年可转换债券的二项式树方法的批判性分析 Tsiveriotis-Fernandes模型框架

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摘要翻译：
本文指出，在Tsiveriotis-Fernandes模型框架下的可转换债券定价、套期保值和风险评估的二项式树方法存在严重的缺陷。关键词：可转换债券，二叉树，Tsiveriotis-Fernandes模型，可转换债券定价，可转换债券希腊语，可转换套利，可转换债券Delta套期保值，可转换债券风险评估。
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英文标题：
《Critical Analysis of the Binomial-Tree approach to Convertible Bonds in
  the framework of Tsiveriotis-Fernandes model》
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作者：
K. Milanov and O. Kounchev
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最新提交年份：
2011
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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英文摘要：
  In the present paper we show that the Binomial-tree approach for pricing, hedging, and risk assessment of Convertible bonds in the framework of the Tsiveriotis-Fernandes model has serious drawbacks. Key words: Convertible bonds, Binomial tree, Tsiveriotis-Fernandes model, Convertible bond pricing, Convertible bond Greeks, Convertible Arbitrage, Delta-hedging of Convertible bonds, Risk Assessment of Convertible bonds.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1111.2683

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关键词：可转换债券 OTIS Ver 二项式 SIV 批判性 model 分析 Tsiveriotis framework