Stata做差分GMM没有常数项结果

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我用Stata做差分GMM回归，发现结果中并没有常数项，相同的做法系统GMM是存在常数项的，请问大家这是为什么（之前用过其他变量组合同样做过差分GMM和系统GMM，常数项也都是存在的）

代码如下：
系统GMM
xtabond2 Y L.Y X1 X2 X3 X4 X5, gmmstyle(X2 X3 X4 X5) ivstyle(L.Y)

差分GMM
xtabond2 Y L.Y X1 X2 X3 X4 X5, gmmstyle(X2 X3 X4 X5) ivstyle(L.Y) noleveleq

附图为差分GMM回归结果下面的检验情况，再次感谢。

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关键词：Stata 差分GMM 有常数项 tata GMM

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因为你的常数项被stata自动omit了，并不会显示omit，是因为样本数量太小了，相对于工具变量来说。

quyou78968 发表于 2022-10-13 20:45
因为你的常数项被stata自动omit了，并不会显示omit，是因为样本数量太小了，相对于工具变量来说。

那可以不报告常数项嘛~~

在Stata中使用xtabond2进行差分GMM回归时，通过添加`noleveleq`选项可以排除常数项。这可能是为什么你在差分GMM的结果中看不到常数项的原因。系统GMM默认情况下会包含常数项，而差分GMM在你的设定下没有包含。

如果你希望在差分GMM中也包含常数项，只需移除`noleveleq`选项即可：

```stata
xtabond2 Y L.Y X1 X2 X3 X4 X5, gmmstyle(X2 X3 X4 X5) ivstyle(L.Y)
```

这样，差分GMM的回归结果中就会包含常数项了。

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