检验市场有效性选用的股指种类问题

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我想检验沪深两市的弱式有效性，这涉及到选用深成指还是深证综指的问题，如果选用深成指，许多检验结论和假设不符，与上证市场的结论也不吻合，我觉得这可能成分指数不能包含整个市场的结果，但深成指是普遍使用的指数，前人的许多研究也都基于此；深证综指和上证综指在形式上相对应，检验结论也更理想，但这个指数貌似很少使用。所以我想询问如果我在论文中使用深证综指进行检验的话是否可以？

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关键词：有效性 深证综指 沪深两市 上证综指 深成指 检验 有效性 股指 种类

呃，你用什么变量和深证综指进行检验？
好像不存在一一对应的关系吧。
我怎么觉得应该选取上百家上市公司，用其信息披露状况和股价进行检验，更合理些。
否则，有点浑水摸鱼、滥竽充数的感觉。

深成指和上综指的编制方式有些的不同：
       两者相同之处都是采用加权的形式编制，但是深成指的权数是流通股，上综指的权数是总股本；而且深成指是选择深交所的40只成份股编制，而上综指是用上交所全部股票编制。
       所以你运用的深成指有优点也有缺点，优点是用流通股数量做权数，中国股市所形成的市场价格合理的说来应是流通股的价格而不是全部股本的价格；缺点是只有40只成份股来计算，深交所选择这40只成份股的标准是经营优良的好公司，所以它并不是代表整个市场的随机性样本（因为我们都知道一个市场总体中有好、中、差，优秀的样本是有对总体有代表性的样本）。
        因此，我认为，既然目前的上综指和深成指（沪深300指数和深成指缺点类似）都不是反映市场的最好指数，建议你在熟悉指数编制方法的情况下，自己用抽样的方法来编制一个能优良反映整个市场的指数。

熟悉各种指数的含义之后才能进行实证研究，或者如楼上所说，自己可以编制指数的。CSMAR里有数据，可以下载自己编公式进行实证研究，这样更具有说服力。