楼主: ruyin
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[学术与投稿] 请教!晕了,资本顺周期问题 [推广有奖]

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ruyin 发表于 2011-5-13 11:57:59 |AI写论文

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研究银行资本充足率顺周期,回归发现,银行资本充足率和相应年份的GDP增长率是显著正关系,这难道不是顺周期吗,但看到的文章中,得到的是二者是显著负关系,才是顺周期的标志。晕了,版友能解释下?
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关键词:银行资本充足率 GDP增长率 资本充足率 gdp增长 银行资本 请教 周期 资本

沙发
lzhjj03 发表于 2011-5-13 12:12:41
细细想一想的话,还是可以分析的。我国的GDP增长高靠的很大一部分是我国的基础建设的投资,而且很大一部分靠的都是向商业银行进行融资,这样的话我国商业银行的信贷规模就会很大,这样存贷比例就会比较高,在银行存量资产固定的情况下,信贷资产高的话,这样想的话,商业银行的资本充足率就会下降(很大一部分比例得上交央行作为存款准备金率)。所以二者是负关系还是可以成立的。

藤椅
ruyin 发表于 2011-5-13 14:56:07
 所谓“顺周期效应”,是指市场高涨时,交易价格高企的诱因导致相关产品价值的高估;市场低落时,交易价格低落的诱因导致相关产品价值的低估。即便在没有活跃市场而需要建立估值模型的条件下,也因为不同模型的差异以及诸多变量的差异,使估值结果不可避免地带有强烈的主观性。
    根据此定义,是否应该理解为是,顺周期的,经济高涨时,银行资本充足率的资本价值也很高,最终资本充足率高,当然分母也放大了,但是经济繁荣时期,贷款量多,但预期的贷款违约率低呀,所以,实际资本充足率估计出来的应该也会高的,所以呈现正关系。
    我用到的是1995-2010年间的数据回归,显著正关系。为什么,《金融研究》一文研究的顺周期中,是说,显著负关系,而且说明才是顺周期呢。
    论坛中,有没有知道,资本充足率顺周期的标志是否,是二者之间关系至少是负关系呢。

板凳
wuql897 发表于 2011-5-13 21:31:15
我用到的是1995-2010年间的数据回归,显著正关系。
麻烦你发个附件

应该是显著负关系,所以 **要经济过热紧缩银根, 经济衰退放松银根,因为经济过热贷款增长过快, 必然资产充足率下降 ;反之亦然
用生命去豪赌

报纸
ruyin 发表于 2011-5-27 09:50:31
资本充足率的计算公式中的分母,资产,是风险加权资产,贷款增加,风险权重低怎么办,(中国至少是五级分类法吧),况且,分子,资本,在经济向好时期,也会增加的,为什么,顺周期就一定是负关系,即使是理论解释也不通吧。数据,收集了很久应该没有问题,

地板
klwhite 发表于 2012-8-20 14:08:27
我用的98-11的数据回归,也是显著正相关,同样困惑中,有没有人指点下啊

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