2006年3月23日,美国某公司向英国某银行借入资金100万英镑,期限6个月,即期汇率为1英镑=1.6702美元,则100万英镑折成167.02万美元。该公司为了防止还款时英镑汇率上升而给其带来损失,在借入英镑同时,在期货市场上买入16份(应为10份)6个月(9月交割)的英镑期货和约做套期保值,成交价为每英镑折合1.6713美元。初始保证金为5%,追加保证金比例为4%。
| 日期 | 协议价 | 结算价 | 保证金 | 需否追加 |
| 2006.3.24 | 1.6713美元/英镑 | 1.6713美元/英镑 | 8.3565万美元 | |
| 2006.3.25 | 1.6763美元/英镑 | 8.8565万美元 | ||
| 2006.3.26 | 1.6743美元/英镑 | 8.6565万美元 | ||
| 2006.4.1 | 1.6503美元/英镑 | 6.2565万美元 | 需要追加保证金2.1万美元 | |
| 2006.9.18 | 1.6812美元/英镑 | 11.4465万美元 |



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