明斯基金融不稳定、规模间反馈、渗透和

挑选出更具传染性的区域，并描述其几何结构，是很早、非常准确地预测真实传播活动未来的引擎[Goldenberg 2005]。7.4.2“噪音”如上文几次提到的信息，集群分形的增加和时间演化的间歇性是有价值的信息，可以识别系统的状态，并可用于预测其未来行为：本文中基于代理的分析连接了分形集群的振幅和范围，间歇波动和非自平均偏差接近渗流转变。大电流的存在表明庞氏体的电流密度ρt接近临界值ρC，并且极有可能在明斯基不稳定区前进。人们经常观察到[Sornette 2002]，[Louzoun 2002]系统时间演化的巨大波动表明危机即将发生。在这种情况下，监管者必须积极干预，以防止失败，并至少暂时降低利率：前景是，在没有这种干预的情况下，即使没有外部冲击，宏观危机可能会自发出现，这将摧毁整个庞氏公司。这样的冲击可能会传播到经济的其他方面。8结论：将“it”视为经济网络明斯基加速器当前研究中出现的一个关键方面是统计平均值的相关性。虽然可以定义系统不同实现的平均值，但该平均值通常与任何单个实现无关；一旦特定的个别罕见事件触发系统性变化，它们会导致系统采取显著不同的时间轨迹。

关于这些预测，最重要的事实是，空间和时间中最奇异的影响或最奇异的特征是最终对整个系统的宏观行为负责的因素。这与通常考虑整个系统最可能或平均行为的程序形成鲜明对比。在经典的薛定谔的格丹肯实验[Schroedinger 1935]中，对不同的实现进行平均，对于确定死猫和活猫之间的平均值同样有意义。想知道明斯基会对当前危机的起源说些什么[Wray 2012]，[Wray 2013]人们可能会得出一个普遍的想法：由于突发宏观现象的因果关系不能归结于特定的微观个体或事件[LLS 2000]，坚持找出系统性危机的单一原因就像坚持寻找踩踏踩踏受害者的人群中的第一个（或最后一个）个体。当然，人们更应该寻找的是为踩踏事件创造条件的组织者。并可能寻找一个替代组织，使这些情况不太可能再次发生。微观非均质性、自催化性和粒度是描述和预测非平衡现实的关键因素。我们引用菲利普·W·安德森（Phillip W.Anderson）的话：“现实世界中的很多东西都是由分布的‘尾巴’和手段或平均数控制的：由例外，而不是平均数；由灾难，而不是稳定滴；由维里希，而不是中产阶级。

我们需要把自己从“普通”思维中解放出来。”[Anderson 1997]因此，为了实时捕捉宏观过程的开始，我们必须关注每个涉及的微观经济因素。第一步是将经济网络属性的研究确立为经济监管机构和监管机构的基本任务之一。目前用于收集和处理数据以构建DSGE模型的资源，应该用于收集和处理数据以构建经济的网络（基于代理的）特征。这种作用可以沿着几个方向进行：-直接测量经济单位的属性及其联系；-持续探测系统的故障传播参数：尽管存在Minsky机制，但故障簇不会直接从尺寸1跳到系统尺寸；-观察微危机的传播程度，以提醒监管机构Largeronies的迫在眉睫；-不仅从故障的传播中了解网络特性，还从较温和的信号（增长、收缩、特定仪器的危机等）的传播中了解网络特性识别集群和连接这些集群的节点；-在会计系统中设置“传感器”，以评估单位弹性及其相互作用的变化建立能够评估这些变化影响的模拟系统。通常情况下，新方法的贡献不仅在于帮助从新的角度解决旧问题，而且最重要的是，提出新问题，这些问题甚至无法在旧方法中得到模拟。

当前基于主体的方法围绕着几何网络障碍构建，以防止失败蔓延，允许列出一系列新概念，这些概念可以有效地帮助决策者在宏观和个体主体层面上制定最优经济政策：局部波动、传播延迟、固定点，相变边界都与尺度间相互作用有关，这些相互作用将微观事件放大到宏观过程，从而触发或阻止系统性变化。因此，本文的结论是提出一个跨学科研究计划，以尽可能高的分辨率记录公司的详细属性、交易和增长。致谢我们感谢新经济思维研究所（grant ID INO1100017）和以色列高级研究所（组织网络中的模式和过程）的支持和款待。Wethank Yuri Biondi和Moshe Levy提出了许多有益的意见和建议，Michael Golosovsky对手稿进行了仔细的批判性审查，Leanne Usher、Marco Lamieri和Guy Kelman进行了讨论。特别感谢David Br\'ee，他帮助编辑和澄清了论文的大部分内容。参考文献[Adrian 2008]Adrian、Tobias和Hyun Song Shin。金融中介、金融稳定和货币政策。纽约联邦储备银行第346号报告（2008年）。[Adrian 2010]Adrian、Tobias和Hyung Song Shin。《金融中介性质的变化与2007-2009年的金融危机》，2《经济学年鉴》603（2010）。[Adrian 2012]Adrian、Tobias和Nina Boyarchenko。《中间杠杆周期与金融稳定》，纽约联邦储备银行第567号报告（2012年）。[Akerlof 2009]Akerlof，George A.和Robert J.Shiller。

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