日限价股票的量子空间周期谐波模型

由于带内交易量相对较高，价格可以完全限制在±10%的范围内。因此pplapproach为零。无论交易量E有多小或多大，allenergy波段都会出现这种情况。4.股票市场限价的量子现象在本节中，我们调查了上海证券交易所（SSE）的股票表现，因为它是设定了限价的最大证券交易所之一。我们主要使用上海证券交易所股票的5分钟线和日线数据，包括价格波动和交易量，第2节和第3节介绍和研究的空间周期谐波模型证明了对上海证券交易所股票中某些现象的有效解释。（a） （b）（c）图3：（彩色在线）（a）波动率σxa是交易量E的函数。该数据是从1月14日至4日在上海证券交易所（SSE）的平安银行股份有限公司（第000001号）的日线中提取的。8, 2013. （b） 2013年2月27日（实线）和3月6日（虚线）09:30至09:45从平安银行股份有限公司的5条直线中提取的波动率σx（红线）和交易量E（黑线）。（c） 对数股价x（黑线）和交易量E（黑线）取自2013年8月16日平安银行股份有限公司的5分钟线。我们首先研究任意股票的波动性和交易量之间的关系，如图3（a）所示。具体选择数据日期，因为平安银行股份有限公司的股价曾在1月1日达到+10%的上限。14，然后振荡和衰减，直到2月8日，之后是春节假期。我们在图3（a）中发现了能带的特征（见图2（a）），即σx和e之间的带内负相关性。当e较小时，σx和e之间的关系不明显，但通常显示出正相关性[29]。

当E较大时，σxstill作为E的函数导致带间增加。然而，当股价达到+10%极限时，σx的最大点与最大E无关。我们仅在图2（a）中展示和研究了这一特征。从图3（b）中，我们发现了股票的反向趋势，即随着e的降低，σX将首先降低，然后增加，并返回到较低的价格。这种现象只有在E不太小且时间周期小于20分钟的情况下才会发生。我们注意到，这一特征可以通过能量带中股票价格的阻尼（见图2（a））得到很好的解释，即σxis的前一次下降是带间阻尼，其中E的变化更大；后者是带内阻尼，其中E的变化较小。这种能带结构只有在E~ mωd/4，如果时间过长，阻尼将被重新激发。最后，我们调查了2013年8月16日光大证券发生的所谓发债事件，该事件导致大量股票当天达到+10%的上限（见图3（c））。虽然之前人们认为这样的事件在统计上是不可能的，但我们认为这是一个统计上可能的事件，这是由中国证券交易所的价格限制引起的。无花果暗示了这一点。2（a）和2（b）当E~ mωd/4，股票价格从下导带顶部跳到上导带底部的带间激励将显著增加σx和ppl，价格波动变得更强。因此，肥胖事件不应被视为不可能发生的事件，而应被视为更强烈的后果的反映，这提醒我们提出相关的规则和政策来防止此类事件的发生。我们注意到对股票现象的解释如图所示。

3直接来自量子空间周期谐波模型，通常与非理性交易的不确定性有关。如果~→ 0时，空间周期谐波模型退化为经典模型，并表示一个不含能带的连续E。因此，我们说这些被研究的现象实际上是股票市场的量子现象，即非理性现象[14]。讨论和结论在前面的章节中，我们引入能量E作为反映股票交易量的参数，由于我们对股票数据的研究，它证明是一个有效的假设。然而，交易量的精确比例需要更仔细的考虑，因为推导E和交易量之间的精确关系并不简单。尽管如此，我们认为交易量可能与状态数n成线性关系。考虑到状态密度，我们认为当E mωd/4，一个谐振子∝ N当E mωd/4，一个自由粒子意味着E∝ n、 由于E和交易量之间的正相关关系始终得到保证，我们的结果仍然有效。总之，我们在这项工作中通过量子空间周期调和模型来研究价格受限的股票市场中的股票行为。假定股票价格在空间周期非谐振子势阱中振荡和衰减。我们引入了一个理论模型，并研究了波动率σx、交易量E等的非线性相关特征。当交易量较小时，股票价格表现为一个和谐协处理器，而较大的交易量则意味着一个自由粒子行为。

此外，在空间周期谐波模型中发现了能带的结构，从中可以看出，当交易量足够大时，价格限制能够有效地限制波动，但如果在交易量的一定范围内，价格限制将增加对手的波动性。此外，能带的数值解简化了股票的σx和E不仅具有一般的带间正相关，而且具有带内负相关。此外，达到价格上限的概率Pplof对于特定的（在能带的上边缘）总是接近零。我们进一步调查了中国上海证券交易所（Shanghai Stock Exchange of China）股票的表现，该交易所设有价格限制。股票市场中存在一些被我们称为量子现象的非理性现象，如σx和e之间的负相关，σx的反向趋势及其异常增长。这些现象可以通过不同的带间和带内特征以及它们之间的阻尼（激励）转换得到很好的解释。我们指出，量子空间周期谐波模型是可行的，因为它的物理特性是可以理解的，并且它被证明是一个适用于价格有限的股票市场的可行模型。参考文献[1]R.N.Mantegna，H.E.Stanley，《经济指数动态中的标度行为》，自然（伦敦）376（1995）46。[2] R.N.Mantegna，H.E.Stanley，《经济物理学导论：金融中的相关性和复杂性》，剑桥大学出版社，1999年。[3] B.E.Baaquie，《量子金融：期权和利率的路径积分和哈密顿量》，剑桥大学出版社，2004年。[4] B.E.Baaquie，《欧洲息票债券和障碍期权的量子金融哈密顿量》，Phys。牧师。E 77（2008）036106。[5] M.Schaden，《量子金融》，Physica A 316（2002）511。[6] C.叶，J。

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