短暂离散价格变动的连续时间分析

对于同一份合约，其两个计算过程图在不同交易日（重新缩放后）看起来很相似。我们目前正在探索调整模型以应对这些影响的方法，希望能在短期内报告。它将涉及对正事件和负事件使用两个独立的随机时间变化。Skellam L’evy过程中的一个特例●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●-2.-1 0 1 2 3 40.010 0.020 0.030 0.040TNC，03/22德尔塔（秒）西格玛^2/德尔塔●拖网渔船-Γ拖网渔船-小型拖网渔船●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●-2.-101230.08 0.10 0.12 0.14 0.16EUC，03/22增量（秒）西格玛^2/德尔塔●拖网渔船-Γ拖网渔船-小型拖网渔船●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●-2.-101230.060.080.1020.14TNC，05/07delta（秒）西格玛^2/德尔塔●拖网渔船-Γ拖网渔船-小型拖网渔船●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●-2.-10120.450.550.650.75EUC，05/07delta（秒）西格玛^2/德尔塔●拖网渔船-Γ拖网渔船-小型拖网渔船纯左旋经验δ（秒），日志-比例∑δ2^δ图9：四个数据集的方差特征图，以及对数δ比例下不同拖网的拟合曲线。代码：力矩推理v2。Kerss、Leonenko和Sikorskii（2014年）论述了0.R.理念。6结论我们提出了一个新颖简单的模型，可以充分捕捉高频金融数据的一些重要特征。它能够处理测量的价格变化对时间间隔不同数量级的影响。该模型直接用价格影响曲线（或拖网函数）表示。

它有一个c`adl`ag价格过程，它是一个分段常数半鞅，具有有限的活动性、有限的变化性，并且没有布朗运动分量。然而，我们需要强调的是，本文提出的模型只是一个初步的步骤。尽管我们强调价格过程的离散性和灵活性，但到目前为止，我们一直假设一个简单的结构，没有随时间变化的特征。

我们●●●●●●-2.-1 0 1 2 3-6.-5.-4.-3.-2.-1TNC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船● ● ● ● ●●●●●●●●●●●●●●●●●-10-5 0 5-7.-6.-5.-4.-3.-2 UC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船●●●●●●●●●●●●●●●●●● ● ●-20-15-10-5 0 5 10 15-7.-6.-5.-4.-3.-2.-2007年5月1日-密集●啜饮-小型拖网渔船● ● ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● ● ●-30-20-10 0 10 20 30-7.-6.-5.-4.-3EUC，2007年5月-密集●啜饮-小型拖网渔船-密度（a）δ=60秒。●●●●●-2.-1 0 1 2-6.-5.-4.-3.-2.-1 0TNC，03/22滴答作响-密集●啜饮-小型拖网渔船● ●● ●●●●●●●●●●● ● ● ●-10-5 0 5 10-8.-6.-4.-2 UC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船● ●●●●●●●●●●●●●-20-15-10-5 0 5 10-8.-6.-4.-2TNC，05/07滴答作响-密集●啜饮-小型拖网渔船● ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● ● ● ●-10-5 0 5 10 15 20-8.-6.-4.-2007年5月2日-密集●啜饮-小型拖网渔船-密度（b）δ=10秒。●●●●●-2.-1 0 1 2-10-8.-6.-4.-2 0TNC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船●●●●●●●●● ●-4.-2 0 2 4-10-8.-6.-4.-2 0EUC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船● ●●●●●●●●●-6.-4.-2 0 2 4-10-8.-6.-4.-2 0TNC，2007年5月-密集●啜饮-小型拖网渔船● ● ●●●●●●●●●●●●●●●● ●● ●-20-15-10-5 0 5 10-10-8.-6.-4.-2 0EUC，2007年5月-密集●啜饮-小型拖网渔船-密度（c）δ=1秒。●●●-1-0.5 0.0 0.5 1.0-6.-5.-4.-3.-2.-1 0TNC，03/22滴答作响-密集●啜饮-小型拖网渔船●●●●●●●-3.-2.-1 0 1 2 3-12-8.-6.-4.-2 0EUC，2003年3月22日-密集●啜饮-小型拖网渔船●●●●●●●●● ● ● ●-6.-4.-2 0 2 4 6-14-10-6.-4.-2 0TNC，2007年5月-密集●啜饮-小型拖网渔船● ● ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● ● ●-15-10-5 0 5 10 15-14-10-6.-4.-2 0EUC，2007年5月-密集●啜饮-小型拖网渔船-密度（d）δ=0.1秒。图10：四个数据集在几个采样间隔内的回归对数柱状图，以及sup GIG拖网的理论曲线。

代码：力矩推理v2。0.R.不久将报告如何使用随机时间变化将该模型推广到更现实的情况。我们的模型很好地描述了实证数据，而我们主要关注的是贸易价格，而贸易价格并不总是可以立即交易的。