楼主: rainingstar
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[资产定价] BS模型中的波动率在现实中到底代表什么意思? [推广有奖]

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楼主
rainingstar 发表于 2022-5-7 15:49:37 |AI写论文
50论坛币
各位大神,

小弟在学习BS模型时对模型里面的波动率这个数据的意思一直没搞懂。

我的理解这个波动率是方差(标准差),但是方差这个数据是带量纲的呀。好比10个小朋友比身高,平均身高1米,标准差0.2的话,其实是标准差0.2(米)。

如果我们把量纲改成厘米,均值就变成100(厘米),标准差20(厘米)。

但我看choice、wind上的期权波动率数据,好像都是百分比数据。见附图。

同时,我查了MBA智库百科的解释,里面有一道例题,举的例子也是方差是一个小于1的数字。上面的例子好像都是没有单位的百分比数据,和我理解的波动率数据的意思不一样。
这个方差(波动率)到底是怎么计算的?感觉不是用(样本值-均值)^2/(样本量-1)算出来的。

完全想不通,跪求帮助。万分感谢!

万得波动率数据.jpg (86.93 KB)

万得波动率数据.jpg

MBA智库BS公式例题.jpg (111.46 KB)

MBA智库BS公式例题.jpg

关键词:波动率 Choice 万分感谢 wind 平均身高
帮忙点一下吧,谢谢各位在论坛上混的筒子们

沙发
xfx 发表于 2022-5-8 09:28:28
波动率是样本回报的方差,而回报是没有量纲的。

藤椅
wwfellow 发表于 2023-6-9 15:09:28
我也想搞懂

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