基于Agent的复杂金融系统多级羊群模型

纽约证券交易所和香港证券交易所波动率的平均自相关函数，以及相应的模拟。为清楚起见，香港联交所的曲线向下移动了20.00.10.2 | ui（0）| 00.10.2 | ui（1）| 0 30 60 90120 150Stock（i）00.10.2 | ui（2）|（1）（2）（3）（4）（5）NYSE00。10.2 | ui（0）| 00.10.2 | ui（1）| 0 30 60 90120 150股票（i）00.10.2 | ui（2）|（1）（2）（3）（4）（5）模拟图3。根据（a）纽约证券交易所的经验数据计算出的与互相关矩阵C的三个最大特征值相对应的特征向量分量ui（λ）的绝对值；（b） 纽约证券交易所的模拟回报。股票按虚线分隔的业务部门排列。（1） ：基本材料；（2） ：消费品；（3） ：工业品；（4） ：服务；（5） ：实用程序。00.10.2 | ui（0）| 00.10.2 | ui（1）| 0 30 60 90120 150股票（i）00.10.2 | ui（2）|（1）（2）（3）（4）（5）HKS E00。10.2 | ui（0）| 00.10.2 | ui（1）| 0 30 60 90120 150股票（i）00.10.2 | ui（2）|（1）（2）（3）（4）（5）模拟图4。根据（a）香港联交所的经验数据计算出的互相关矩阵C的三个最大特征值对应的特征向量分量ui（λ）的绝对值；（b） 香港联交所的模拟回报。股票按虚线分隔的业务部门排列。部门（2）和（3）分别由两个业务部门（方法）组成。（1） ：房地产开发；（2） ：企业集团——工业品；（3） ：基本材料-技术；（4） ：服务；（5） ：消费品。00.050.10.150.2NYSE gSimulation012 3400。050.10.15P（）HKS E GSIMulation 01020 3000.01P（）01020 3000.01P（）图5。纽约证券交易所和香港证券交易所的互相关矩阵特征值的概率分布，以及相应的模拟。插图中显示了三个最大特征值的概率分布。

对于纽约证券交易所而言，三个最大的特征值分别为（λ，λ，λ）=（26.01，7.45，5.13），而模拟结果为（24.62，7.93，3.82）。对于香港交易所，三个最大的特征值分别为（λ，λ，λ）=（21.70，3.06，1.89），而模拟结果为（21.43，4.57，2.97）。表1。纽约证券交易所和香港证券交易所的参数值。HMand Hjare分别用来描述整个市场和sectorj中股票的价格协动程度。我们根据每个证券交易所的历史市场数据确定这些参数。HHHHNYSE 0.363 0.491 0.414 0.438 0.431 0.546香港交易所0.306 0.426 0.406 0.364 0.361 0.340