具有直觉模糊后验返回的Black Litterman模型

因此，上述研究结果为构建投资决策支持系统奠定了理论基础。上述规范模型的应用涉及几个困难。主要的困难在于确定后验收益的成员函数和非成员函数的任务具有很高的形式和计算复杂性。规范模型的计算复杂性是我们因缺乏关于投资者观点的详细假设而付出的代价。另一方面，低逻辑复杂度是本文提出的形式化模型的一个重要优点。致谢：该项目得到波兰国家科学中心基金的支持，该基金根据决定编号DEC-2012/05/B/HS4/03543授予。参考文献[1]阿塔纳斯索夫，K.，S.斯托娃S.：直觉模糊集，Proc。波兰交响乐团。《区间与模糊数学》，波兹南，1983年8月23-26日。[2] Atanassov K.：直觉模糊模态逻辑中模态算子的新变体，BUSEFAL 54（1993），7983。[3] Bevan A.，Winkelmann K.：使用Black Litterman全球资产配置模型：三年的实践经验。高盛固定收益研究公司（1998年）。[4] 布莱克，F.：均衡汇率对冲，NBER工作文件系列：第2947号工作文件（1998年）。[5] Black F.《通用对冲：优化国际股票投资组合中的货币风险和回报》，金融分析师杂志，45（1998），16-22。内政部：10.2469/faj。v45。n4。16[6]Black F.，Litterman R.：资产配置：将投资者观点与市场均衡相结合。《固定收益杂志》1991年1月；1(2) (1990), 7-18. DOI:10.3905/jfi。1991.408013[7]Black F.，Litterman R.：股票、债券和货币的全球资产配置。高盛固定收益研究公司（1991年）。[8] Black F.，Litterman R.：全球投资组合优化。

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