权责发生制估值和市值调整

我们可以看到，PV可以分为权责发生制和按市价调整组成部分。类似地，θ可以被视为应计和MTM成分的总和。我们看到，对于开始产生利息的交易，远期估值公式（6）变成了按市值计价的调整。离交易到期的时间越短，按市值计价对估值的影响就越小。这是有道理的，因为风险（持续时间）随着到期时间的延长而降低。7文献o期权、期货和其他衍生品/约翰·C·赫尔o固定收益证券：当今市场的工具第三版/布鲁斯·塔克曼，安吉尔·塞拉特