CCP网络中的系统性风险

，an（t））t表示在t时持有的投资组合相对于在第一步中计算了IM的小型基准投资组合的回归系数，V aR{X（u）}u≤Ta（t）表示由这些回归系数表示的投资组合的IM的VaR组件，并根据新的模拟市场数据进行调整，考虑到：1。当前市场与历史波动率比率的变化。这可以通过跟踪历史乘数并进行适当调整来估计。2.