基于技术交易规则的股票价格动态模型部分

9.1至9.5我们发现，在245个测试间隔期间，年回报率变化剧烈。要获得股票交易策略总体绩效的摘要，请定义股票的平均年回报率 作为：及其标准偏差：表1给出了s、 the  和夏普比率 （我们假设表1中20只股票的四种交易策略的无风险利率为零（将现金带回家），这在2008年金融危机后的香港几乎完全正确）。表1的最后一项给出了245个测试间隔期间恒生指数的平均年回报率、标准差和夏普比率。从图。9.1至9.5和表1我们看到，不同股票的交易策略表现差异很大，这意味着每个股票都有自己的性格.  为了评估交易策略的整体表现，我们在下一节将20只股票组合成一个投资组合。买卖周期的成本计算如下：经纪费仅为交易金额的0.1%（促销时）；买卖交易金额的0.1%印花税；买卖双方按交易金额的0.003%征收交易税；交易费为买卖双方交易金额的0.005%。与上述费用相比，其他费用微不足道。

因此，每个买卖周期的平均成本为：(.5个交易日apart02-July-201403-July-2007245此类测试间隔超过7年测试间隔492个交易日（492个交易日）492个交易日200 400 600 800 1000 1200 1400 160011.522.53x 1042007/7/3 2014/7/2恒生指数从2007/7/3（22151）到2014/7/2（23549）31638（2007-10-30）11016（2008-10-27）24964（2010-11-08）16250（2011-10-04）2007 2008 2009 2010 2012 2013 2014供参考请引用：IEEE Trans。关于模糊系统23（5）：1680-16972015。图9.1:HK0005、HK0939、HK1398和HK3988股票的FollowBB（绿色）、RideMood（红色）、TrendFL（黄色）、Buy&Hold（蓝色）和HSI（黑色）在图8中245个测试间隔内的年回报率。图9.2:HK2628、HK0001、HK0016和HK0388股票的FollowBB（绿色）、RideMood（红色）、TrendFL（黄色）、Buy&Hold（蓝色）和HSI（黑色）在图8中245个测试间隔内的年回报率。图9.3:HK0004、HK2388、HK0011和HK0101股票的FollowBB（绿色）、RideMood（红色）、TrendFL（黄色）、Buy&Hold（蓝色）和HSI（黑色）在图8中245个测试间隔内的年回报率。图9.4:HK0012、HK3328、HK0017和HK0066股票在图8中245个测试间隔内FollowBB（绿色）、RideMood（红色）、TrendFL（黄色）、Buy&Hold（蓝色）和HSI（黑色）的年回报率。图9.5:HK0023、HK0083、HK0291和HK0267股票在图8中245个测试区间内FollowBB（绿色）、RideMood（红色）、TrendFL（黄色）、Buy&Hold（蓝色）和HSI（黑色）的年回报率。六、 投资组合绩效我们提出了一个非常简单的投资组合方案：根据20只股票在恒生指数中的权重，将初始资金分配给这20只股票，并为每只股票单独运行交易策略（FollowBB、RideMood、TrendFLor Buy&Hold），直到投资组合结束。无花果

10为investmentinterval说明了此方案，其中 是恒生指数(%,  %). Wesee摘自图。