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[量化金融] 一个基于约束的理性、竞争与竞争研究框架 [推广有奖]

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kedemingshi 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:33
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kedemingshi 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:37
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何人来此 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:41
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何人来此 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:46
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能者818 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:49
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何人来此 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:53
附录1:计算生存阈值我们在这里证明了产量存在一个最大值,并给出了它的表达式。我们从上述方程式1中得出的对产量的技术和财务约束开始:E=YqS(Y)≤ K≤Y(P(Y)- f(Y)- m) K使用定义:S(Y)=r- sY,P(Y)=a- bY和f(Y)=g+h/S(Y),它们可以发展为:q(r- sY)≤kp×((a- 根据)- (g+hr- sY)- m) 即:kp≤ ((a- 根据)- (g+hr- sY)- m) (q(r- sY))为了简化,我们把l=a-G-m、 显然,l<0的情况是没有意义的。这是证明前面的不等式可以由C重写的常规方法≥ 0(3),其中A=bqsB=(-bqr公司- aqs+gqs+mqs)=-q(br+sl)≤ 0C=(-kp公司- hq+qrl)=q(rl- h)- kp我们寻找满足不等式3的Y的值。我们求解相应的二阶方程。如果它们存在的话,可能的产量就在它的根之外。其违法行为是: = q(br+sl)- 4qbs(qlr- (qh+kp))=q(br- sl)+4qbs(qh+kp)>0解决方案为:T=q(br+sl)-√2bqsT=q(br+sl)+√2BQ回想一下S=r- sY。因此,我们只对根以外的Y值感兴趣≤ 我方声明:√ =p(br- sl)+4qbs(qh+kp)>| br- sl |我们推断:rs- T=br- sl2bs+√2bs>0T-卢比=-br+sl2bs+√2bs>0因此,Y值大于皮重无效。因此,Y的可能值为≤ T、 导致T<0的系统的参数值(a、b、s、r、g、h等)不现实。最后,生存能力阈值为:T=q(br+sl)-√2bqs(4)根据系统参数很容易得出生存能力阈值的依赖关系。

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可人4 在职认证  发表于 2022-5-25 08:15:57
我们有:Tq=kpq√> 0(5)Tk=-P√< 0(6)Tl=2b√ + q(br- ls)√≥2b级√ - |q(br- ls)|√> 0(7)表最大化利润最大化能力同等生存能力阈值一个平衡,两个过滤系统共存。一个可探索的讨价还价空间——总收益的每一部分都等于生存能力阈值——是一个纳什均衡。谈判空间由所有可能的策略对组成。帕累托边界由在生存能力阈值的共同值下的产量共享构成。一个平衡点的可能性阈值略有不同,这两个平衡点都体现了两个系统的共存。一个可探索但复杂的讨价还价空间。一种平衡,只有主导系统才能生存。谈判空间是空的。不同的生存阈值仅与优势系统的生存平衡。谈判的步伐是空的。一种平衡,只有主导系统才能生存。谈判空间是空的。表1:过滤系统之间的竞争。纳什均衡与讨价还价空间。图说明图1:过滤系统的可行状态空间。过滤系统由其产量Y(x轴)和容量K(Y轴)确定。下限反映了技术约束:实现一定产量需要最小容量。同时,上限是财务约束。这些约束共同定义了一个可行的状态空间,其中容量允许收益,收益允许融资容量。可行状态显示为绿色。图2:对可行空间的过滤效率和回报率的影响。左:降低过滤效率q会增加最小容量并缩小可行空间。右图:增加回报率k会降低最大容量并缩小可行空间图3:约束和合理性。

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大多数88 在职认证  发表于 2022-5-25 08:16:00
可行状态的空间根据变量的值被着色(从绿色增加到黄色)(内生产量和产能或外生利润和回报率。图4:渔业系统之间的竞争。渔业系统的可行集合取决于其他渔业系统的产量。图5:两个竞争渔业系统的生存能力阈值图6:竞争均衡和利润最大化的议价空间。自上而下:(a)均衡性阈值:V T(A)=V T(B)=400,(B)略有不同的生存能力阈值:V T(A)=400,V T(B)=300,(c)不同的生存能力阈值V T(A)=400,V T(B)=200。从左到右列:(a)a的绩效如何取决于yie LDSYA和YB;白色区域对应于不可行状态(总产量超过A的生存阈值);(b) b的收益如何取决于产量Ya和YB;(c) 竞争博弈的纳什均衡(红线,根据B的策略,A的最佳策略;绿线,根据A的策略,B的最佳策略;灰线显示如何通过对不同起点的连续调整达到均衡);(d) 讨价还价的空间位于绿色区域(在那里A得到的报酬比纳什均衡时更好)和红色区域(在那里A得到的报酬比纳什均衡时更好)的交叉点。图7:能力最大化的竞争均衡和谈判空间。与图6类似。在可能性阈值相等的情况下,所有可能的策略对的讨价还价空间都是疯狂的。当它们不同时,它是空的。

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