资本充足率测试与金融机构有限责任

在这种情况下，所有者的盈余和所有者的违约选择权分别为K：=X+和D：=-十、-. （2.2）特别是，违约选择权D代表机构在时间T=T时违约的金额。所有者的利益与责任持有人的利益之间存在着固有的冲突。如果资产收益不足以抵偿债务，违约选择权赋予所有人离开的权利。因此，所有者将关注违约的可能性，但不关心违约的程度，即他们将更多地关注盈余K，而较少关注违约选择权D。另一方面，负债持有人将关注违约选择权，而不是盈余，因为他们会承受前者的后果，而不会从后者中获益。事实上，外部监管的一个关键目标是帮助控制金融机构可能违约的可能性和规模，从而将违约对责任持有人的负面影响降低到可接受的水平。验收集和风险度量用于形成设定资本要求的过程。通常，我们表示byR：=R∪ {±∞} 扩展实线。定义2.1。非空的可操作子集A L∞如果X，则称为验收集∈ A和Y≥ Ximply Y公司∈ A.称为凸锥的接受集是相干的。任何验收集A L∞可被视为监管机构规定的资本充足率测试：资本状况为X的机构在X∈ A.定义2.2。A映射ρ：L∞→ 如果R在下降，即如果ρ（Y），则称R为风险度量≤ 任意Y的ρ（X）≥ X，（2.3），如果setA（ρ）：={X∈ L∞; ρ（X）≤ 0}（2.4）是非空且正确的。备注2.3。