作为关键现象的市场崩溃？解释、理想化和

芝加哥商品交易所也有类似的措施。这实际上是对一个旧断路器的改进，该断路器将使该股票的交易完全停止5分钟，但它造成了太多的管理问题，无法使用。概念证明：经济物理学至少有能力帮助我们理解经济现象，即使是在主流经济思想的一般领域内。我们还使用了JLS模型来探索如何使用理想化模型来解释。我们认为，JLS模型可以被理解为一个最小模型和一个最小模型，一旦人们认识到可能使用一个模型来回答不同的解释要求，这些账户之间的明显紧张关系就会消失。JLSmodel对市场崩溃的原因提供了一种因果解释：即，市场崩溃是因为市场可以演变成近似离散规模不变的状态，具有较长的相关长度，因此小的扰动可以产生巨大的影响。但这并不是使用JLS模型可以给出的唯一解释；我们还可以通过证明崩溃属于本文所述广义的普遍性类别，来解释为什么崩溃通常表现出某些特征，如波动性聚类。同一个模型可能被用来提供两种不同的解释——一种是因果的，另一种可能是非因果的——这表明了将有关解释目的的问题与对模型本身进行分类或描述的尝试相分离的重要性。致谢本论文部分基于美国国家科学基金会（National Science Foundation）第1328172号拨款支持的工作。

这项工作的早期版本已在慕尼黑数学哲学中心主办的社会物理学研讨会和无限理想化会议上发表；我们感谢观众和组织者提供的有益反馈。我们还感谢迪迪埃·索内特（Didier Sornette）就其工作进行了有益的讨论，并就之前的论文草稿提供了详细的反馈，感谢亚历山大·鲁特林格（Alexander Reutlinger）对早期草稿的详细评论，并感谢两位匿名裁判的有益评论。参考Allen、Franklin和Gary Gorton。1993年，《搅动泡沫》经济研究回顾60（4）：813–36。内政部：10.2307/2298101。Arnéodo，A.、J.-F.Muzy和D.Sornette。1998年。股票市场中的“直接”因果级联欧洲物理杂志B-凝聚态物质和复杂系统2（2）：277-82。内政部：10.1007/s100510050250。学士、路易斯和保罗·萨缪尔森。2011年，《路易斯·巴塞利尔的投机理论：现代金融理论的起源》。马克·戴维斯和艾莉森·埃瑟里奇翻译。普林斯顿大学出版社。球，雷。2009年，“全球金融危机和有效市场假说：我们学到了什么？”《应用公司金融杂志》21（4）：8–16。内政部：10.1111/j.1745-6622.2009.00246。x、 Barenblatt、G.I和Ya。B、 泽尔多维奇。1972年，《作为中间症状的自相似解决方案》流体力学年鉴4（1）：285–312。内政部：10.1146/annurev。fl.04.010172.001441。巴特曼，R.W.2000。“多重可实现性和普遍性。”英国科学哲学杂志51（1）：115–45。内政部：10.1093/bjps/51.1.115。罗伯特·W·巴特曼，2002年。细节中的魔鬼：解释、还原和涌现中的渐进推理。牛津大学出版社。2005

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