马尔可夫美式篮子期权的隐含止损规则

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或者，我们可以用对数价格x=对数，f（x）表示积分=-（日志（2-ex））2σ-x2σ+2logσ+log2e2x- 4ex+4- 日志（2- ex）- 分子的x2πσ（62）和▄f（x）=-（日志（2-ex））2σ-x2σ- 日志（2- ex）- x2πσ（63）来自马尔可夫投影的美式篮子期权隐含止损规则3370 80 90 100 120 1300.51.5·10-3s（a）70 80 90 100 110 120 1300.10.20.30.4s（b）图10。蓝色的函数fof（61）（1 0（a））和fof（60）（1 0（b））及其各自的近似值，基于其红色对数的二阶泰勒展开式。-0.3-0.2-0.1 0.1 0.2 0.30.20.40.60.81.2·10-2x（a）-0.3-0。2.-0.1 0.1 0.2 0.30.10.20.30.4x（b）图11。蓝色和的函数fof（63）（11（a））和▄fof（62）（11（b））及其各自的近似值，基于其lo garithmsin红色虚线的二阶泰勒展开式。对于分母。根据这些定义，我们得到了联合国it时间预测的波动率b（x）（1200）=RRf（s）dsRRf（s）ds=RRf（x）dxRRf（x）dx。被积函数f，~fan及其各自的二阶近似形式expη+κ（z- z*)如图10所示为价格扩展，图11所示为对数价格。34 C.拜耳、J.H¨APP¨OL¨A和R。

tempone近似值为2πσf（s）≈exp2logσ-σ+！（s）- 100）！，2πσИf（s）≈经验值-2日志200-σ+！（s）- 100）！，2πσf（x）≈exp2logσ+log200-σ+2！x！，2πσИf（x）≈经验值-σ+1！x！，给出两个ap近似值▄b（1100）=▄b（1100）=20000σr1+2σ1+σ≈ 200.99。相比之下，通过求积，我们得到的参考值为20 0.98，与拉普拉斯近似d值非常一致。德国柏林默伦大街39号，邮编10117韦尔斯特拉斯研究所电子邮件地址：christian。bayer@wias-柏林。沙特阿拉伯首都阿卜杜拉科技大学，邮编：23955-6900，邮编：juho。happola@kaust.edu.saCEMSE，K ing Abdullah科技大学（KAUST），图瓦尔23955-6900，沙特阿拉伯邮箱：raul。tempone@kaust.edu.sa