2017年及以后的银行业趋势

区块链支持者强调以下优势。  信任–没有“受信任的中间人”（银行）  安全性—通信使用公钥加密技术，这是目前最安全的方法，并且具有弹性，因为记录之后无法更改（它们是不可变的）。  区块链数据库分发给所有用户（额外的安全性）  所有人都可以看到事务，这意味着互操作性和透明度。  因为每个事务都有到前一个事务的固定链接，所以有完整的审计跟踪。然而，与区块链相关的问题很多，如下所示。  它在两方面效率低下。首先，验证区块链交易需要相当大的能量，因为验证过程是一场有许多人参与的竞争。Aste（2016）估计，单次验证大约每秒需要1GW，每笔交易的成本约为5美元。其次，多次并行验证是内在的高效：只有一次是严格必要的。  如果数据库很大，那么分布式数据库是不切实际的：它是不可伸缩的。比特币数据库的当前大小超过100MB（比特币2017）。  买卖加密货币时存在外汇风险。外汇汇率变化很大。  交易并非总是在标称的10分钟窗口内进行验证。例如，参见，https://news.bitcoin.com/bitcoin-transactions-stuck/.交易可能会“停滞”几天，有些交易永远不会被验证，因为没有激励其他用户进行验证。  区块链不安全。观察员(http://observer.com/2015/02/the-race-to-replacebitcoin/)有一篇长篇文章报道了总计约4.5亿美元的重大黑客行为。  区块链是不受监管的：计算机算法控制货币供应，而不是中央银行。

《金融时报》(https://www.ft.com/content/a0a4f42e-a4b1-11e5-a91e162b86790c58)对此的可取性提出质疑。  有迹象表明区块链/比特币可能是非法的。如果比特币被视为现金而非商品，则比特币违反了《美国联邦法典》第31篇（美元是唯一合法的美国货币）。有关讨论，请参见Guadamuz和Marsden（2015）。此外，《一般数据保护条例》（GDPR）（条例（EU）2016/679）第17条赋予欧盟个人擦除的权利：他们可以请求擦除个人数据(http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32016R0679).  区块链中数据的可交换性与此规定相冲突。  如果您失去了对区块链的密码访问权限，则无法检索它，金钱也将丢失。只有您负责密码的安全保管。  洗钱已与区块链和其他类似系统相关联。《欺诈》杂志详细介绍了一些案件(http://www.fraud-magazine.com/article.aspx?id=4294993747)。这并不奇怪，因为没有检查资金如何进入或退出区块链。4.3点对点交易点对点（PtP）交易通常是两个人之间的贷款合同，没有区块链的电子“包袱”。看见http://www.moneysavingexpert.com/savings/peer-to-peerlending有关详细信息。贷款人通常比传统银行储蓄账户获得更高（但风险更大）的回报，借款人必须支付比从银行借款更高的利率。所有PtP贷款均由英国金融行为管理局监管。《经济学人》(http://www.economist.com/news/special-report/21650289-will-financial-democracywork-downturn-people-people)报告称，自2009年以来，PtP贷款不断增长。

然而，如果利率上升，信用卡可能会变得更具竞争力，PtP贷款可能停滞不前。4.4投影：强度  加密货币：对于正常使用来说太不稳定，除非汇率由中央组织（如英格兰银行）固定。  区块链：由于缺乏可扩展性、低效率和交易验证的任何保证，人们对区块链仍感兴趣，但使用有限。  挑战者银行：竞争加剧，利润率趋紧。小变化5稳定性：中央银行的观点中央银行和其他组织定期报告其职权范围内银行的金融稳定性。在本节中，我们将考虑国际货币基金组织（IMF）、欧洲央行（ECB）和英国央行（BoE）的最新报告。在美国，报告来自金融研究办公室（OFR），该办公室为国会和公众提供咨询。5.1国际货币基金组织世界观最新的IMF报告来自2016年10月（IMF 2016）。尽管最初担心中国经济放缓，但短期风险已经减少。大宗商品价格上涨，英国脱欧的最初冲击已经稳定下来。但中期风险有所上升。全球增长放缓，预计将有一段较长的低通胀和低利率时期。许多国家的政治气候不稳定，收入增长率低，民粹主义、内向型政策增多。因此，遗留问题将更难解决，经济将更容易受到冲击，可能会出现一段时间的经济和金融停滞。在中国，信贷持续快速增长，不断扩大的影子银行产品正在威胁金融稳定。国际货币基金组织认为，一些货币政策（例如。

负利率）正在达到其有效性的极限，迫切需要实施财政和结构政策以提高全球增长。5.2欧洲央行欧元区观点欧洲央行最新报告于2016年11月发布（ECB 2016）。这份报告指出了欧元区2017年面临的具体问题。尽管市场出现了一些动荡（如脱欧和美国大选），但过去六个月来，系统性压力仍然相对较低。欧元区银行对最近的市场压力保持着弹性，但它们仍然脆弱。银行继续变得更加规避风险，尽管投资基金的做法恰恰相反。欧洲央行报告指出，2017-18.1年将面临四大风险。全球风险重新定价、金融传染和政治不确定性。这是由于资产价格上涨和资产波动（股票和债券），部分原因是政治不确定性（如脱欧）。2、银行盈利能力弱，不良贷款增长率低。低利率损害了银行利润。因此，他们的股价也受到了影响。这些因素反过来又导致银行股本回报率和股本成本之间的负差距略有扩大。3、主权和私营部门债务增加。预计欧元区ZF债务总额与GDP的比率很高，接近2017年GDP的90%。因此，欧洲央行呼吁一些欧元区国家继续进行结构和财政改革。4、投资基金行业的预期压力。面临流动性错配风险的基金和高杠杆运作的基金尤其面临风险。

无监管杠杆限制的另类投资基金有可能造成系统性压力，因为它们是投资部门的重要组成部分（39%）。5.3英国央行（Bank of England UK）认为，英国央行最新报告于2016年11月发布（BoE 2016），并提出了五个要点。2016年是一个充满挑战的时期，但英国金融体系并未放大金融市场价格的大幅波动。英镑下跌约12%，商业地产价格下跌，ZF债券收益率下降，通货膨胀加剧。英国脱欧公投后的前景仍不明朗，澄清英国与欧盟和其他国家的关系需要时间。3、由于全球环境和金融市场，脆弱性增加。尤其令人担忧的是，美国的财政政策、中国对信贷的日益依赖、欧元区的主权债务（尤其是意大利，意大利的减值贷款达3600亿欧元，而其股本为2250亿欧元），以及一些欧洲国家的选举。英国银行系统有足够的资本来维持金融服务的提供。压力测试表明，大多数英国银行对利率变化、房地产市场重估以及欧元区和中国的严重压力都具有弹性。一些市场的流动性很脆弱，英国脱欧是一个恶化因素。2017年3月，英格兰银行宣布了2017年“最坏情况”压力测试的细节（英国央行2017a）。

这种情况描绘了2017-2018年银行业的黯淡景象：  2017年英国银行利率峰值为4%  房价下跌33%（住宅），40%（商业）  英镑兑美元从2106年第4季度的水平下跌27%，至0.85美元=1英镑  油价跌至每桶24美元  英国GDP降至1.2%，中国降至3.5%：全球贸易停滞  英国失业率高达9.5%，这些数据加剧了当前对全球贸易、脱欧和消费支出的担忧。“最糟糕的情况”可能不会发生，但英国银行正被要求做好准备。5.4美联储委员会美国观点金融研究办公室（OFR 2016）向FRB提供建议，并评估美国金融稳定风险为中等。它们突出了四个主题，都被标记为对传染风险的贡献。1、全球经济中断对美国金融稳定的影响。主要的干扰被认为来自欧洲，英国脱欧就是其中之一。2、在长期利率较低的情况下承担风险。低利率鼓励非金融企业承担更多债务，有可能变成坏账。3、美国金融机构面临的风险。网络犯罪突出。4、改善财务数据的挑战。需要解决数据收集、处理和管理方面的不足。5.5投影：稳定性  低利率、低工资、低盈利、低增长。  已采取措施证明银行体系的弹性。  政治和经济担忧将继续，尤其是在英国。6安全：密码、生物识别、欺诈和法律安全漏洞，其中一些在国家媒体上被广泛报道，损害了几家银行的声誉。Techworld的报告(http://www.techworld.com/security/uks-most-infamousdata-breaches-3604586/)列出最近的重要事件。

其中，英国银行（BoE2016）的安全报告中特别提到了2016年11月的特易购银行。约9000个客户账户被盗250万英镑。英国国家犯罪机构（NCA 2016）报告称，2015年，网络欺诈约占英国所有犯罪的36%。6.1安全创新安全违规会损害相关组织的声誉，并使其因行为不端而面临监管罚款。声誉与行为风险之间存在着重要联系（见Mitic2016b）。已经做出了一些努力来改进安全措施，特别是通过使用指纹或语音识别等生物识别技术。例如巴克莱银行、First Direct和汇丰银行（语音识别作为电话银行的一种安全ID形式）、Atom银行（使用facerecognition登录）和汇丰银行（指纹识别）。BBC报道http://www.bbc.co.uk/news/business-36939709有详细信息。BBC的这篇文章引用了消费者网站Fairer Finance创始人James Daily的以下话，以回答有关语音识别功能的问题：“事实上，消费者不必担心，因为银行仍然要为任何欺诈负责，除非他们能够证明客户疏忽大意。因此，如果这项技术确实导致欺诈增加，那么必须承担账单的将是银行，而不是客户。”此报价旨在向客户保证，新的安全程序对他们有利，应该受到欢迎。信息很明确：生物识别方法快速、准确，无需记住或记下密码和PIN（记下密码和PIN很可能违反持有银行账户的条款和条件）。

然而，报价中的“除非他们能够证明客户疏忽”部分暴露了一个涉及银行与其客户之间关系的基本法律问题（见第6.3节）。上述讨论中缺少一个要素。客户需要确信，他们与之沟通的对方确实是银行，而不是欺诈者。银行也需要计量。6.2银行犯罪类型的变化银行业性质的变化，特别是从分行银行向网上银行的转变，悄悄地改变了银行业的犯罪活动。”传统的“实体银行抢劫”有所减少，如图3所示（来源https://www.bba.org.uk/news/press-releases/the-decline-of-thebritish-bank-robber/#.VX29r0YXd8U)。银行抢劫案的减少归因于分行安全状况的改善（更多的闭路电视、延时和保护屏幕）、分行持有的现金减少、银行与警方之间的密切合作以及更好的员工培训。相比之下，网络犯罪的发生率显著上升。最新数据来自英国金融欺诈行动(https://www.financialfraudaction.org.uk/news/2017/03/16/financialfraud-costing-uk-2-million-a-day/).  他们报告称，2016年，英国因金融欺诈每天损失200万英镑。2016年，英国因金融欺诈而损失的总金额为7.688亿英镑，较2015年同比增长1.8%。由于许多被认为没有记录在案的数据，计算出可靠的金融欺诈数字变得越来越困难。图3：实体银行抢劫数量的下降6.3安全与法律网络犯罪与“传统”银行抢劫之间有着重要区别。在网络犯罪中，受骗的是客户，而不是银行。个人银行账户遭受损失，而损失并非由所有银行客户分担。

这样，银行就可以逃避作为负责保管客户资金的唯一代理人的责任。在“远程”银行业务中，客户也负有责任，这一原则已载入合同法。银行和账户持有人之间的关系由他们之间的合同（通常表示为“条款和条件”）管辖。任何违反这些条款和条件的行为都会使银行无法在发生网络欺诈时对客户进行赔偿。通常，违规可能是写下或告诉其他人PIN或密码。在客户显然没有参与的网络犯罪案件中，如黑客入侵银行的中央数据存储，客户受《盗窃和欺诈刑法》（TheftAct 1968和《欺诈法》（2006））的保护。盗窃是指未经授权从他人处夺取财产，意图永久剥夺该人的财产，最高可处以7年监禁。欺诈是滥用职位、虚假陈述或为了个人利益损害他人权利的行为，最高可处以10年监禁。抢劫与一定程度的胁迫（武力或恐惧）有关，而暴力也不是犯罪。抢劫的最高刑罚是终身监禁。网络犯罪不是抢劫，因此不如“传统”银行抢劫严重。警察就这样对待它。针对个人的欺诈案件各不相同。客户受《2015年消费者权利法案》的保护(http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2015/15/PDF/ukpga\\U 20150015\\U en。pdf），但该案件可能必须在法庭上进行辩论。除非有高于平均水平的法律支持，否则个人很少会赢得针对银行的法庭诉讼。2014年出现了另一个复杂情况：高等法院Crestsign诉苏格兰皇家银行和西北银行案（Crestsign 2014）。

该案涉及终止利率互换协议，事实证明，当利率下跌时，该协议对小企业Crestsign来说过于昂贵。该银行没有告知他们，如果利率下降，他们将承担责任，并在其合同条款和条件中使用“基本原因”来排除任何与潜在终止相关的咨询责任。判决对银行有利。这对客户的影响是深远的。0200400060080010001992199319941995199619971998199920002001200220032004205200620072008200920102011抢劫数量与建筑师、医生和律师等专业组织相比，银行对其客户不负有注意义务。它无需就客户未询问的事项提供建议。在等待上诉期间，Crestsign案于2016年2月庭外和解（Warwick 2016）。因此，判例法没有改变，银行仍然可以避免对任何建议承担责任。进一步的讨论见Mitic（2016a）。对于违反维辛欺诈的客户来说，情况更糟。这是指他们被欺诈者伪装成银行雇员说服，将资金转移到一个显示为欺诈者所有的账户。银行通常认为，由于客户授权转账，因此客户必须承担损失。客户可能会以这种方式失去毕生积蓄，而银行可能会非常缺乏同情心。6.3.1关于为受骗客户提供额外法律保护的建议上一节的一行总结是，许多受骗客户几乎没有法律保护。