主要数字货币的风险价值和预期缺口

资本充足率规则根据假设风险对金融缓冲区的规模设定了最低要求。上次危机后的金融体系容易发生变化，一个有争议的问题是，新的数字货币和加密货币是否会作为新的支付系统受到监管。在这些问题完成之前，投资者应该意识到，数字货币的多头头寸比代理市场的风险要高得多；因此，要有足够的缓冲和风险资本来弥补潜在的损失。参考Acerbi，C.和Tasche，D.（2002年）。关于预期缺口的一致性，《银行与金融杂志》，第26卷，第1487-1503页。Artzner，P.、Delbaen，F.、Eber，J.-M.和Heath，D.（1997）。连贯思考，风险，第10卷，第68-71页。Artzner，P.、Delbaen，F.、Eber，J.-M.和Heath，D.（1999），《风险的一致性度量》，数学金融，第9卷，第203-228页。Barone Adesi，G.、Giannopoulos，K.和Vosper，L.（2002），《使用过滤历史模拟对衍生工具组合进行回溯测试》，欧洲金融管理，8，第31-58页。巴塞尔银行监管委员会（2004年），《资本计量和资本标准的国际趋同——修订后的框架》，《全面外翻》。bcbs107b（www.bis.org）。巴塞尔银行监管委员会（2011年），《关于市场风险框架修订的解释性问题》。bcbs193a（www.bis.org）。巴塞尔银行监管委员会（2011年），《关于交易账簿风险衡量的学术文献信息》。工作文件编号。

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