灾难性不稳定性的特征：市场崩溃

金融时间序列分析（Wiley，2010）。28.ˇ苏联斯博尼克1457–483（1967年）。29、雅虎财经数据库（2017）。统一资源定位地址https://finance.yahoo.co.jp/.2017年7月7日访问，使用开源编程语言和统计计算和图形软件环境。Silverman，B.W.使用核密度估计来研究多模态。《皇家统计学会杂志》B，97–99（1981）。Bollerslev，T.广义自回归条件异方差。J、 计量经济学31307–327（1986）。确认建议。A、 C.和K.S.感谢印度政府、新德里JNU科学技术部、生物技术系、生物信息学系、潜在卓越大学II赠款（项目ID-47）BT/BI/03/004/2003（C）号赠款的支持，以及印度政府科学技术部向JNU提供的DST-钱包赠款。K、 美国感谢大学资助委员会（印度政府人类研究发展部）授予她的高级研究奖学金。S、 D.部分由Infosys授予CMI的拨款支持。H、 K.P.和R.C.是感激的FRONTERAS 201项目。A、 C.、K.S.和T.H.S.感谢UNA-DGAPA-PAPIT IG 100616项目的支持。作者贡献陈述分析数据；K、 A.C.和T.H.S.根据所有作者的意见撰写了手稿。补充信息：库存清单以及第9/17节表2。分析中考虑的美国市场（标准普尔500指数）所有股票的列表。第一列为序列号，第二列为缩写，第三列为股票全名，第四列为标准普尔500指数中给出的部门。S、 编号代码公司名称部门Abbrv1 CMCSA Comcast Corp。

非必需消费品CD2 DIS迪士尼公司非必需消费品CD3 F福特汽车非必需消费品CD4 GPC原装零部件非必需消费品CD5 GPS Gap股份有限公司非必需消费品CD6 GT固特异轮胎橡胶非必需消费品CD7拥有孩之宝股份有限公司非必需消费品CD8 HD家得宝非必需消费品CD9 HRB Block H&R非必需消费品CD10 IPGInterpublic Group消费者自由裁量CD11 JCP J.C.Penney Company，股份有限公司消费者自由裁量CD12 JWN Nordstrom消费者自由裁量CD13 Leggett&Platt消费者自由裁量CD14 LEN Lennar Corp消费者自由裁量CD15 LOW\'s Cos。消费者自由裁量CD16 Mattel股份有限公司消费者自由裁量CD17麦当劳公司消费者自由裁量CD18 NKE Nike消费者自由裁量CD19 SHW Sherwin Williams消费者自由裁量CD20 TGT Target Corp.消费者自由裁量CD21 VFC V.F.Corp.消费者自由裁量CD22 WHR Whirlpool Corp.消费者自由裁量CD23 ADM Archer Daniels Midland Co消费者Staples CS24AVP雅芳产品，股份有限公司Consumer Staples CS25 CAG Conagra Brands Consumer Staples CS26 CL高露洁棕榄Consumer Staples CS27 CPB坎贝尔汤Consumer Staples CS28 CVS Health Consumer Staples CS29 GIS General Mills Consumer Staples CS30 HRL Hormel Foods Corp.Consumer Staples CS31 HSY Hershey Company Consumer Staples CS32 K Kellogg Co.Consumer Staples CS33 KMB Kimberly Clark Consumer Staples CS34 KO可口可乐公司（The）Consumer Staples CS35 KR Kroger Co.Consumer Staples CS36 MKC McCormick&Co.Consumer Staples CS37 MO Altria Group Inc.Consumer Staples CS38 SYY Sysco Corp.Consumer Staples CS39 TAP Molson Coors Brewing Company Consumer Staples CS40 TSN Tyson Foods Consumer Staples CS41 WMT Wal Stores Consumer Staples CS42 APA Apache Corporation Energy EG43 COP ConocoPhillips EnergyEG44 CVX雪佛龙公司。

能源EG45 ESV Ensco plc能源EG46哈尔哈里伯顿公司能源EG47赫斯公司能源EG48 HP Helmerich&Payne能源EG49 MRO Marathon Oil Corp.能源EG50 MUR Murphy Oil Corporation能源EG10/1751 NBL Noble Energy Inc能源EG52 NBR Nabors Industries有限公司能源EG53 SLB Schlumberger有限公司能源EG54 TSO Tesoro Corp能源EG55 VLO Valero能源EG56 WMB Williams Cos。能源EG57 XOM埃克森美孚公司能源EG58 AFL AFLAC Inc财务FN59 AIG美国国际集团，股份有限公司Financials FN60 AON AON plc Financials FN61 AXP American Express Co Financials FN62 BAC Bank of America Corp Financials FN63 BBT BB&T Corporation Financials FN64 BEN Franklin Resources Financials FN65 BK The Bank of New York Mellon Corp.Financials FN66 C Citigroup股份有限公司Financials FN67 CB Chubb Limited Financials FN68 CINF Cincinnati Financials FN69 CMA Comerica股份有限公司FinancialsFN70 EFX Equifax股份有限公司财务FN71 FHN First Horizon National Corporation财务FN72 HBAN Huntington Bancshares财务FN73 HCN Welltower股份有限公司财务FN74 HST Host Hotels&Resorts，股份有限公司财务FN75 JPM JPMorgan Chase&Co.财务FN76 L Loews Corp.财务FN77 LM Legg Mason，股份有限公司Financials FN78 LNC Lincoln National Financials FN79 LUK Leucadia National Corp.Financials FN80 MMC Marsh&McLennan Financials FN81 MTB M&T Bank Corp.Financials FN82 PSA Public Storage Financials FN83 SLM SLM Corporation Financials FN84 TMK Torchmark Corp.Financials FN85 TRV The Travelers Companys股份有限公司Financials FN86 USB美国Bancorp Financials FN87 VNO Vornado Realty Trust FinancialsFN88 WFC富国银行财务FN89 WY Weyerhaeuser Corp.财务FN90锡安锡安银行财务FN91 Abbott Laboratories Health Care HC92 AET Aetna Inc.Health Care HC93 AMGN Amgen Inc.Health Care HC94 BAX Baxter International股份有限公司Health Care HC95 BCR Bard（C.R.）股份有限公司。

医疗保健HC96 BDX Becton Dickinson医疗保健HC97 BMY百时美施贵宝医疗保健HC98 CAH Cardinal Health股份有限公司医疗保健HC99 CI CIGNA Corp.医疗保健HC100 HUM Humana股份有限公司医疗保健HC11/17101 JNJ强生医疗保健HC102 LLY Lilly（Eli）和Co.医疗保健HC103 MDT Medtronic plc医疗保健HC104 MRK Merck&Co.医疗保健HC105 MYL Mylan N.V.医疗保健HC106 SYK史崔克公司医疗保健HC107特尼特医疗保健公司医疗保健HC108 TMO Thermo Fisher Scientic医疗保健HC109 UNH United Health Group Inc.医疗保健HC110 VAR Varian医疗系统医疗保健HC111 AVY Avery Dennison Corp Industrials ID112 BA波音公司Industrials ID113 CAT Caterpillar股份有限公司Industrials ID114 CMI Cummins股份有限公司Industrials ID115 CSX CSX Corp.Industrials ID116CTAS Cintas Corporation Industrials ID117 Deere&Co.Industrials ID118 DHR Danaher Corp.Industrials ID119 DNB The Dun&Bradstreet Corporation Industrials ID120 DOV Dover Corp.Industrials ID121 EMR Emerson Electric Company Industrials ID122 ETN Eaton Corporation Industrials ID123 EXPD Expeditors International Industrials ID124 FDX FedEx Corporation Industrials ID125 FLS FlowserveCorporation Industrials ID126 GD General Dynamics Industrials ID127 GE General Electric Industrials ID128 GLW Corning股份有限公司Industrials ID129 GWW Grainger（W.W.）股份有限公司Industrials ID130 HON Honywell International股份有限公司Industrials ID131 IR Ingersoll Rand PLC Industrials ID132 ITW Illinois Tool Works Industrials ID133 JEC Jacobs Engineering Group Industrials ID134 LMT Lockheed Martin Corp.IndustrialsID135卢浮西南航空工业公司ID136马斯科公司工业公司ID137 MMM 3M公司工业公司ID138 ROK Rockwell Automation股份有限公司工业公司ID139 RTN雷神公司工业公司ID140 TXT Textron股份有限公司。

Industrials ID141 UNP Union Paci fic Industrials ID142 UTX United Technologies Industrials ID143 AAPL Apple股份有限公司Information Technology IT144 ADI Analog Devices，股份有限公司Information Technology IT145 ADP Automatic Data Processing Information Technology IT146 AMAT Applied Materials Inc Information Technology IT147 AMD Advanced Micro Devices Inc Information Technology IT148 CA，股份有限公司Information Technology IT149 HPQ HP Inc.Information Technology IT150 HRS Harris Corporation Information Technology IT12/17151 IBM International Business Machines Information Technology IT152 INTC Intel Corp.Information Technology IT153 KLAC KLA Tencor Corp.Information Technology IT154 LRCX Lam Research Information Technology IT155 MSI Motorola Solutions股份有限公司Information Technology IT156MU Micron Technology Information Technology IT157 TSS Total System Services，股份有限公司Information Technology IT158 TXN Texas Instruments Information Technology IT159 WDC Western Digital Information Technology IT160 XRX Xerox Corp.Information Technology IT161 AA Alcoa Corporation Materials MT162 APD Air Products&Chemicals Inc Materials MT163 BLL Ball Corp Materials MT164 BMS Bemis Company，股份有限公司Materials MT165 CLF Cleveland Cliffs股份有限公司Materials MT166 DD DuPont Materials MT167 ECL Ecolab股份有限公司Materials MT168 FMC FMC Corporation Materials MT169 IFF Intl Flavors&Flagrances Materials MT170 IP International Paper Materials MT171 NEM Newmont Mining Corporation Materials MT172 PPG PPG Industries Materials MT173 VMC Vulcan Materials MT174 CTL CenturyLink Inc Telecommunication服务TC175 FTR Frontier Communications Corporation Telecommunication Services TC176 S Sprint Nextel Corp。

电信服务TC177 T AT&T Inc电信服务TC178 VZ Verizon Communications Telecommunications Services TC179 AEP American Electric Power Utilities UT180 CMS Energy Utilities UT181 CNP CenterPoint Energy Utilities UT182 D Dominion Energy Utilities UT183 DTE DTE Energy Co.Utilities UT184 ED Consolidated Edison Utilities UT185 EIX Edison International Utilities UT186 EQTEQT Corporation Utilities UT187 ETR Entergy Corp.Utilities UT188 EXC Exelon Corp.Utilities UT189 NEE NextEra Energy Utilities UT190 NI NiSource股份有限公司Utilities UT191 PNW Pinnacle West Capital Utilities UT192 SO Southern Co.Utilities UT193 WEC WEC Energy Group Inc Utilities UT194 XEL Energy Inc Utilities UT13/17表3。分析中考虑的日本市场（日经225指数）所有股票的列表。第一列为序列号，第二列为缩写，第三列为股票全名，第四列为日经225指数中规定的行业。S、 编号代码公司名称Sector Abbrv1 S-8801 MITSUI FUDOSAN CO.，LTD.资本货物CG2 S-8802 MITSUBISHI ESTATE CO.，LTD.资本货物CG3 S-8804 TOKYO TATEMONO CO.，LTD.资本货物CG4 S-8830 SUMITOMO REALTY&DEVELOPMENT CO.，LTD.资本货物CG5 S-7003 MITSUI ENG.&SHIPBUILD。有限公司资本货物CG6 S-7012川崎重工有限公司资本货物CG7 S-9202 ANA控股有限公司资本货物CG8 S-1801 TAISEI CORP.资本货物CG9 S-1802 OBAYASHI CORP.资本货物CG10 S-1803清水公司资本货物CG11 S-1808 HASEKO CORP.资本货物CG12 S-1812 KAJIMA CORP.资本货物CG13 S-1925 DAIWA HOUSE IND.CO.LTD.资本货物CG14 S-1928 SEKISUI HOUSE，有限公司资本货物CG15 S-1963 JGC CORP.资本货物CG16 S-5631日本钢铁厂有限公司资本货物CG17 S-6103 OKUMA CORP.资本货物CG18 S-6113 AMADA HOLDINGS CO.，LTD。

资本货物CG19 S-6301小松株式会社资本货物CG20 S-6302住友重工株式会社资本货物CG21 S-6305日立CONST。机器。株式会社资本货物CG22 S-6326 KUBOTA CORP.资本货物CG23 S-6361 EBARA CORP.资本货物CG24 S-6366 CHIYODA CORP.资本货物CG25 S-6367 DAIKIN INDUSTRIES，LTD.资本货物CG26 S-6471 NSK LTD.资本货物CG27 S-6472 NTN CORP.资本货物CG28 S-6473 JTEKT CORP.资本货物CG29 S-7004 HITACHI ZOSEN CORP.资本货物CG30 S-7011 MITSUBISHI HEAVY IND。，有限公司资本货物CG31 S-7013 IHI CORP.资本货物CG32 S-7911 TOPPAN PRINTING CO.，LTD.资本货物CG33 S-7912 DAI NIPPON PRINTING CO.，LTD.资本货物CG34 S-7951雅马哈CORP.资本货物CG35 S-1332 NIPPON SUISAN KAISHA，有限公司消费品CN36 S-2002日清精纺集团有限公司消费品CN37 S-2282 NH FOODS LTD.消费品CN38 S-2501札幌控股有限公司消费品CN39 S-2502朝日集团控股有限公司消费品CN40 S-2503麒麟控股有限公司消费品CN41 S-2531 TAKARA控股有限公司消费品CN42 S-2801 KIKKOMAN CORP.消费品CN43 S-2802 AJINOMOTO CO。，INC.消费品CN44 S-2871日立公司消费品CN45 S-8233高岛屋有限公司消费品CN46 S-8252丸井集团有限公司消费品CN47 S-8267永旺有限公司消费品CN48 S-9602东河有限公司消费品CN49 S-9681东京圆顶公司消费品CN50 S-9735 SECOM有限公司消费品CN14/1751 S-8331千叶银行，财务FN52 S-8355静冈银行有限公司财务FN53 S-8253赛森信贷有限公司财务FN54 S-8601大和证券集团有限公司财务FN55 S-8604野村控股有限公司财务FN56 S-3405 KURARAY CO.，LTD.材料MT57 S-3407 ASAHI KASEI CORP.材料MT58 S-4004 SHOWA DENKO K.材料MT59 S-4005住友化学有限公司。

Materials MT60 S-4021 NISSAN CHEMICAL IND.，LTD.Materials MT61 S-4042 TOSOH CORP.Materials MT62 S-4043 TOKUYAMA CORP.Materials MT63 S-4061 DENKA CO.，LTD.Materials MT64 S-4063 SHIN-ETSU CHEMICAL CO.，LTD.Materials MT65 S-4183 MITSUI CHEMICALS，INC.Materials MT66 S-4208 UBE INDUSTRIES，LTD.Materials MT67 S-4272 NIPPON KAYAKU CO。，LTD.Materials MT68 S-4452 KAO CORP.Materials MT69 S-4901 FUJIFILM HOLDINGS CORP.Materials MT70 S-4911 SHISEIDO CO.，LTD.Materials MT71 S-6988 NITTO DENKO CORP.Materials MT72 S-5002 SHOWA SHELL SEKIYU K.Materials MT73 S-5201 ASAHI GLASS CO.，LTD.Materials MT74 S-5202 NIPPON SHEET GLASS CO.，LTD.Materials MT75 S-5214 NIPPON ELECTRIC GLASS CO。，有限公司材料MT76 S-5232住友大阪水泥有限公司材料MT77 S-5233太和洋水泥有限公司材料MT78 S-5301东海碳素有限公司材料MT79 S-5332 TOTO有限公司材料MT80 S-5333 NGK绝缘体有限公司材料MT81 S-5706三井矿冶有限公司材料MT82 S-5707东河锌有限公司。，LTD.Materials MT83 S-5711三菱材料公司Materials MT84 S-5713住友金属矿业有限公司Materials MT85 S-5714 DOWA HOLDINGS CO.，LTD.Materials MT86 S-5715 FURUKAWA CO.，LTD.Materials MT87 S-5801 FURUKAWA ELECTRIC CO.，LTD.Materials MT88 S-5802 SUMITOMO ELECTRIC IND.，LTD.Materials MT89 S-5803 FUJIKURA LTD.Materials MT90 S-5901 TOYO SEIKAN GROUP HOLDINGS，LTD.Materials MT91 S-3865 HOKUETSU KISHU PAPER CO.，LTD.Materials MT92 S-3861 OJI HOLDINGS CORP.Materials MT93 S-5101 THE YOKOHAMA RUBBER CO.，LTD.Materials MT94 S-5108 BRIDGESTONE CORP.Materials MT95 S-5401 NIPPON STEEL&SUMITOMO METAL CORP.Materials MT96 S-5406 KOBE STEEL，LTD.Materials MT97 S-5541 PACIFIC METALS CO.，LTD.Materials MT98 S-3101 TOYOBO CO。，有限公司材料MT99 S-3103 UNITIKA，LTD.材料MT100 S-3401 TEIJIN LTD.材料MT15/17101 S-3402 TORAY INDUSTRIES，INC。

材料MT102 S-8001 ITOCHU CORP.材料MT103 S-8002 MARUBENI CORP.材料MT104 S-8015 TOYOTA TSUSHO CORP.材料MT105 S-8031 MITSUI&CO.，LTD.材料MT106 S-8053 SUMITOMO CORP.材料MT107 S-8058 MITSUBISHI CORP.材料MT108 S-4151 KYOWA HAKKO KIRIN CO.，LTD.药品PH109 S-4503 ASTELLAS PHARMA INC.药品PH110 S-4506 SUMITOMO DAINIPPON PHARMA CO。，Pharmaceuticals PH111 S-4507 SHIONOGI&CO.，LTD.Pharmaceuticals PH112 S-4519 CHUGAI Pharmaceuticals CO.，LTD.PH113 S-4523 EISAI CO.，LTD.Pharmaceuticals PH114 S-7201 NISSAN MOTOR CO.，LTD.信息技术IT115 S-7202 ISUZU MOTORS LTD.信息技术IT116 S-7205 HINO MOTORS，信息技术IT117 S-7261马自达汽车公司信息技术IT118 S-7267本田汽车有限公司信息技术IT119 S-7270斯巴鲁公司信息技术IT120 S-7272雅马哈汽车有限公司信息技术IT121 S-3105日新博控股有限公司信息技术IT122 S-6479 MINEBEA MITSUMI INC.信息技术IT123 S-6501日立，信息技术公司IT124 S-6502东芝公司信息技术公司IT125 S-6503三菱电机公司信息技术公司IT126 S-6504富士电气公司。，信息技术IT127 S-6506安川电气公司信息技术IT128 S-6508美登沙公司信息技术IT129 S-6701 NEC公司信息技术IT130 S-6702富士通有限公司信息技术IT131 S-6703 OKI ELECTRIC IND.CO。，信息技术IT132 S-6752松下公司信息技术IT133 S-6758索尼公司信息技术IT134 S-6762 TDK公司信息技术IT135 S-6770阿尔卑斯电气有限公司信息技术IT136 S-6773先锋公司信息技术IT137 S-6841横河电气公司。

信息技术IT138 S-6902 DENSO CORP.信息技术IT139 S-6952 CASIO COMPUTER CO.，LTD.信息技术IT140 S-6954 FANUC CORP.信息技术IT141 S-6971 KYOCERA CORP.信息技术IT142 S-6976 TAIYO YUDEN CO.，LTD.信息技术IT143 S-7752 RICOH CO。，信息技术IT144 S-8035 TOKYO ELECTRON LTD.信息技术IT145 S-4543 TERUMO CORP.信息技术IT146 S-4902 KONICA MINOLTA，INC.信息技术IT147 S-7731 NIKON CORP.信息技术IT148 S-7733 OLYMPUS CORP.信息技术IT149 S-7762 CITIZEN WATCH CO.，LTD.信息技术IT150 S-9501 TOKYO ELECTRIC POWER COMPANY HOLDINGS，I运输和公用事业TU16/17151 S-9502中部电力公司运输和公用事业TU152 S-9503关西电力公司运输和公用事业TU153 S-9531东京天然气有限公司运输和公用事业TU154 S-9532大阪天然气有限公司运输和公用事业TU155 S-9062日本快递有限公司运输和公用事业TU156 S-9064大和控股有限公司。，运输和公用事业有限公司TU157 S-9101日本裕森K.K.运输和公用事业TU158 S-9104三井O.S.K.LINES，LTD.运输和公用事业TU159 S-9107川崎KISEN KAISHA，LTD.运输和公用事业TU160 S-9001 TOBU RAILWAY CO.，LTD.运输和公用事业TU161 S-9005 TOKYU CORP.运输和公用事业TU162 S-9007 ODAKYU ELECTRIC RAILWAY CO。，有限公司运输和公用事业TU163 S-9008 KEIO CORP.运输和公用事业TU164 S-9009 KEISEI电气铁路有限公司运输和公用事业TU165 S-9301 MITSUBISHI LOGISTICS CORP.运输和公用事业TU17/17