中国股市限价的降温效应

看涨期波动率的平均值和中值都比看跌期波动率的平均值和中值都要大，因为看跌期的交易接近涨停点（A组）或跌停点（B组）。在相同的市场状态下，涨停前的波动率高于跌停前的波动率。买卖价差的行为与波动性非常相似。当k减小时，在牛市和熊市期间，在上限命中之前，平均深度增加。然而，在牛市期间，主题深度不会改变，而在熊市期间，当价格接近上限时，主题深度会呈现轻微的下降趋势。对于大k，在熊市期间，de pth的平均值和中值略高，而对于小k，在熊市期间，de pth的平均值和中值略低。d epth的动态完全不同于d自身极限达到之前的动态。我们发现，当价格接近下限时，深度| depthk |会减少。