多维Black-Scholes偏微分中数字符号的使用

因此，使用标准的Black-Scholes公式并返回到原始变量，我们得到Vp（S，Y，t）=SN（d）-SYY e公司-rd（T-t） N（d），（45）d=lnSYY S+rd+σS，Y（T-t） σS，Y√T-t、 d=d- σS，Y√T- t、 此处σS，Y=σS，xd定义于（35）。备注4公式（37）和（45）与[1]中的公式相同。3.3提供指数化选择的储蓄计划一个实际问题：以色列的一家银行有一个储蓄账户服务，有利率选择项，持有人有权从Isr ael利率和美国利率中选择一个。该储蓄合同是一种利率交换期权。例如，如果今天的储户将100新谢克尔（以色列货币单位）存入1年到期的新谢克尔/美元储蓄账户，则1年后，银行将向储户支付以下两个值中的最大值：o100新谢克尔的总和及其利息（乘以以色列的通货膨胀率）。o100新谢克尔的美元价格及其美元利息之和（乘以新谢克尔/美元汇率）。这种储蓄计划是一种新谢克尔/美元利率交换期权，它有一个新谢克尔/美元汇率。