复习时间:20天左右,前十天每天天3/4个小时,后十天平均一天7/8个小时,因为学过投资学和公司金融,所以复习前面部分比较轻松
复习资料:用的ASM教材,B站的CA视频,coaching actuary的formula sheet,还有前面帖子分享的CA题库
考试题型:考的比较细,计算题大概有一半多一点,概念题考了CAPM的前提假设,guarantee年金中包含的期权(lookback option),ZF债券的各种类型(TIPS),efficient portfolio的假设,还反复提到efficient frontier,几种期权strike Price的区别,TVaR,VaR,VarianceSemi Variance与coherent risk的联系,我认为牢牢记住概念还是非常重要的,也是考试重点。其中计算题比较常规,semi variance TVaR的计算,EPV的计算,二叉树考了很多,其中比较经典的就是美式期权和barrier /Asian option的结合,lognormal 中St的期望与方差,置信区间,BS公式考了几题,比较恶心的题就是给点历年数据需要自己算波动率,其他的还好,整体算下来除了有一题没太看懂外其他的都能算出来,让我记忆深刻的是at/out/in the money的前提来引出call put Parity,另外还有附带手续费的bid ask spread的利润计算,future contract的保证金balance计算(第几天的保证金余额,需不需要增加保证金)。
个人建议:其实我就做了sample前面一点,我觉得题目不行后就没做了,asm的课后题我一题没做,后面做了两套adapt的题,我觉得非常不错可以让你在不同内容找到自己的不足之处,例如:保证金的计算。再次强调一下,概念的记忆非常重要,以semi Variance为例如果不知道怎么算,那真的什么都不知道。还有B站的CA视频我直接吹爆,带动画的PPT直接无敌,清晰易懂。整体学下来我觉得金融的内容和保险都是一样,概率论和Epv的结合,option部分的各种类型比较难记,还是挺好理解的,考前把笔记或者formal sheet好好看看就可以了,祝大家在11月最后一期顺利结束。