MRS DCC GARCH 模型的MATLAB 程序修改

20# tulipsliu
是的，我也是今天才突然明白，第一步单独估计每一个序列时，忘记加入 Markov regime switching 效应。所以这个程序后面的mrs_dcc_mvgarch_likelihoods函数，的确是按照那个论文，里面用的修正的 卡尔曼滤波 来做的，其实包括另一个朋友，我在帖子一楼引用的那个朋友的程序，他也是参考Lesage 的 JPL7程序里,regress\tvp_markov 这个程序来修改。里面有一个用卡尔曼滤波做的估计，Kim的论文也是这样提到。不过DCC_GARCH 和其他的不太同。所以压缩文件里包含的论文也提到，Kalman filter 他做了修正，同时包含 似然函数，以此递归求解，求出DCC的动态相关系数和状态转移的转移概率以及其他。

哥们儿，我9月份得考试，这个程序暂时到这里了。不过有时间还会继续。谢谢你给了这么多指导。尤其是指出我和另一个朋友同时都忘记第一个估计Ht的fattailed_garch这里都忘记加入状态效应。
不过这次也有收获。程序估计时，收敛很慢，这样的debug过程，增加了对计量经济学里对各种算法的理解。这次的这个，在参考格林的《计量经济学》里，有一个两阶段QMLE估计法，也是这个。也可以对比朱钧钧用得娴熟的“格点Gibbs”算法。
记得有一次似然函数设置错误，后面的数值都是 NaN,后面到 mrs-dcc_mvgarch() 主程序时， Ht(iter)=sqrt(Rt(iter))^-1*H*sqrt(Rt(iter))^-1.因为是开根号，结果NaN导致程序错误，Debug 的过程也是一个学习的过程。

期待其他朋友补充上这个了。公开讨论，其实我们免费，自由地使用Keven 的USCD_GARCH 工具箱时，我们能补充到状态装异的，让更多感兴趣的人可以参考，也是一个一块的分享过程。

当然，这次很愉快的是可以和你一起讨论。 我先专心考试了，9月份后再继续。

哈哈!能跟你讨论,思考,
是一件愉快的事!
先祝你 考试顺利!!

22# epoh
好的，考试结束后，再和兄弟一起交流。

马尔科夫区制转换模型？

怎么没有下文了

pingflying 发表于 2012-9-25 19:44
怎么没有下文了

修改与编写程序是很消耗时间的；过去的一年多在忙工作与考试的问题。所以暂时没时间与精力继续修改Markov regime swtiching DCC-GARCH 模型；
以后有机会还会再关注这个领域。希望有机会可以与你交流。

楼主怎么做的极大似然估计？   用matlab中的函数fmincon吗？  我自己编的用这个函数估计，跑了一个小时，最后显示“fmincon stopped because it exceeded the function evaluation limit” 得不到结果。。

tulipsliu 发表于 2011-6-26 11:14
15# zhangtao
朋友，我运行的时候肯定很多错误，不只时候语法错误，还包括逻辑错误（状态空间转移概率竟 ...

请问老师，哪里有mrs_dcc_mvgarch的程序呢？我现在正在研究这个模型，希望能得到您的帮助，谢谢！

macolaw 发表于 2013-3-31 22:55
请问老师，哪里有mrs_dcc_mvgarch的程序呢？我现在正在研究这个模型，希望能得到您的帮助，谢谢！

应该没有程序；
即使是engle 的学生 kevin sheppard ，也就是这个 DCC-MVGARCH 程序MATLAB 的编写人；他本人的近期探索性发展也没放在MRS DCC 上；
他最前沿的精力放在高频金融数据建模：RV 模型上；

不是多元GARCH 的程序；成熟的有好几个人的；也分不同的程序；
其中一个老外的，论坛里可以找到；
一个是中国的朱钧钧博士，他的程序我上传论坛了。

这个 MRS DCC GARCH 是我两年前尝试修改 kevin 的代码改变的；不过后来和epoh 交流；觉得在几个核心问题上问题严重。所以就没继续深入。

tulipsliu 发表于 2013-4-1 11:00
应该没有程序；
即使是engle 的学生 kevin sheppard ，也就是这个 DCC-MVGARCH 程序MATLAB 的编写人；他 ...

哦，好的。谢谢啦