求高手通俗解释sargan检验！谢谢！

wangpan110 发表于 2011-7-15 17:42
大侠，小弟想请教以下几个问题：
1) I have estimated the system GMM by using the -twostep robust- opt ...

kanbudong

学习一下，还不会用stata,我先顶一下，回头再来看

xiaobai71 发表于 2014-3-13 14:30
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检验工具变量外生和过度识别是一样的，参见“A crucial assumption for the validity of GMM is that the instruments are exogenous. If the model is exactly identified, detection of invalid instruments is impossible because even when E[zε] 6= 0, the estimator will choose β so that Z 0 ˆ E = 0 exactly. But if the model is overidentified, a test statistic for the joint validity of the moment conditions (identifying restrictions) falls naturally out of the GMM framework. Under the null of joint validity, the vector of empirical moments1N Z0 E is randomly distributed around 0.”
from“How to Do xtabond2”

gushiydw 发表于 2011-7-14 23:25
要是谁再能按照上述方式解释下hansen检验就好了，那就比较系统地掌握工具变量的使用了，特别是二者有何区别 ...

豪斯曼检验在内生性问题里面设定：如果X没有内生性，IV估计和OLS估计无显著差别。
步骤：
1、用需要检验存在内生性的Xk对其他外生的解释变量X和工具变量IV进行ols回归，用predict uhat 的命令得到残差v
2、建立回归方程.Y=aX+bv+u
3、检验b的显著性（t值）
结论：如果b 不显著，则表明Xk没有内生性

所以Sagan检验针对过度识别，hausman检验针对是否具有内生性，检验出没有内生性就不用再用ivregress等工具变量才需要用的命令了。

灯语_sunshine 发表于 2017-3-5 09:14
The Sargan-Hansen test is a test of overidentifying restrictions.  The joint null hypothesis is that ...

更准确的表述应该是不能拒绝原假设