沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量月度季度年度数据周个股综合市场回报率

相似文件 换一批

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量月度季度年度数据2000-2021含股票日交易个股周综合市场回报率

数据来源：基于沪深A股上市公司公开数据、交易数据计算整理
数据期间：2000-2021，分别有年度、月度、季度数据
每个数据包含三种计算模型及其原始数据、计算结果、计算代码

stkcd	year	month	证券代码	行业代码	交易状态	ind	R2_1	SYN1	R2_2	SYN2	R2_3	SYN3
2	2000	2000-01	000002	K70	正常交易	K	0.528899	0.115725	0.549680	0.199378	0.539045	0.156498
2	2000	2000-02	000002	K70	正常交易	K	0.042264	-3.120640	0.341244	-0.657755	0.344914	-0.641471

.....

其中，
年度数据：
沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量年度数据2000-2021的网盘链接.docx (67.98 KB, 需要: RMB 29 元)

2023-2-3 15:22:39 上传

需要: RMB 29 元  [购买]

季度数据：
沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量季度数据2000-2021的网盘链接.docx (68.65 KB, 需要: RMB 49 元)

2023-2-3 15:22:36 上传

需要: RMB 49 元  [购买]

月度数据（附赠年度数据）：
沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量月度年度数据2000-2021的网盘链接.docx (67.56 KB, 需要: RMB 69 元)

2023-2-3 15:22:42 上传

需要: RMB 69 元  [购买]

股价同步性计算说明：
股价同步性是衡量资本市场效率的重要指标，是对信息不对称程度、内外部公司治理水平等因素的综合反映，也是衡量市场信息传递效率的重要指标。股价同步性越高，说明股价对公司特质信息的反映越少，存在越多的信息未被投资者获取，或者被管理层故意隐瞒；其中更多地只是反映了市场信息，因此表现为公司股价与股票市场出现同涨同跌的现象。当这一效率较低时，高股价同步性既表明市场配置资源的效率低下，也表明上市公司信息不对称程度较高，公司治理水平较低。1.计算说明
股价同步性的三种常用计算方法，分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)


其中：
ri,t是公司i在第t日考虑现金红利再投资的日个股回报率
rm,t是公司i在第t日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rm,t-1是公司i在第t-1日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t为公司i在第t日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t-1为公司i在第t-1日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率

对模型(1)/(2)/(3)进行分月份回归计算得到拟合优度R2。然后，对R2进行对数化处理，如模型(4)，得到SYN为公司i的月度/季度/年度股价同步性，SYN越大表明股价同步性越高。

R2_1、R2_2、R2_3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2
SYN1、SYN2、SYN3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2进行如模型(4)的对数化处理进而计算得到的股价同步性

2.数据说明
样本选择：全部A股2000-2021年数据（“日个股回报率文件”和“综合日市场回报率文件”在数据库中均是从1999-12-19开始，经过处理之后的数据起点为2000年）
与大多数文献相同，做了如下的处理：剔除每月交易天数小于10的样本（可自行根据参考文献进行调整），以便有效估计；剔除有缺失值的公司样本
行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

最终数据分为两个版本：
版本1：仅做了上述剔除处理，文件名为“月度/季度/年度股价同步性”
版本2：在做了上述剔除处理的基础之上，同时剔除了金融行业的样本和当年年末被ST、*ST或PT的上市公司，文件名为“月度股价同步性剔除版本”

3.参考文献
[1]潜力,龚之晨.网络沟通对股票市场的影响——基于投资者有限关注视角的研究[J].金融论坛,2021,26(02):47-58.（方法二）

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：A股上市公司 市场回报率 年度数据 上市公司 沪深a股