GMM 和 System-GMM的选取规则

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老师，你好
如果用不同的方法，GMM (xtabond) 和 System-GMM（xtdpdsys）以及不同的instrument，比如说independent variable 的不同lag来分析面板数据

如何来选择哪个模型是最好的呢？

是不是通过sargan, Aderson LR, Hansen J 共同来决定呢？因为有时候很难找到一个模型能把这三个都满足了。请老师指教！

还有想问老师，像 Aderson LR, Hansen J 有没有单独的命令来执行，我知道xtabond2可以给出sargan 和hansen J, 但是比如想在xtabond 或者 xtdpdsys 后用这两个test, 有没有像 estat sargan 这样的命令，谢谢老师了！！

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关键词：System STEM GMM Sys TEM 规则 GMM

暂时还没有这样的命令，只能借助 xtabond2 命令来完成了。

2# arlionn 非常感谢老师的回复！还想问个问题，用xtabond2的时候，选用了不同的lag, sargan的P值总是0，只有hansen J是显著的，如果这两个test 有冲突的话，最好看哪个呢？ 还是必须找到一个同时能让他两都显著的模型？
谢谢老师，祝周末愉快！！！

ps 发表于 2011-7-24 10:20
2# arlionn 非常感谢老师的回复！还想问个问题，用xtabond2的时候，选用了不同的lag, sargan的P值总是0，只 ...

我纠结的问题和你相同啊

最近看了一篇文章，在 SYS-GMM 中，Sargan 统计量存在过度拒绝问题，比例高达 70%。此时，我认为还是选取 Hansen-J 比较稳妥。
Dang, V. A., M. Kim, Y. Shin, 2010, In Search for a Robust Method for Estimating Dynamic Panel Data Models of Capital Structure, SSRN working paper, http://ssrn.com/paper=1652824.

arlionn 发表于 2012-2-20 16:16
最近看了一篇文章，在 SYS-GMM 中，Sargan 统计量存在过度拒绝问题，比例高达 70%。此时，我认为还是选取 H ...

这样啊，好多文章都看的Sargen。
我最近做的时候，估计结果只报告了Sargen，没报告Hansen-J。没深究这两个检验，是不是因为我的数据不能得出Hansen-J？这可怎么办好。。。

the same question.
still not clear.