发帖
雷达卡
1.计算说明
股价同步性的三种常用计算方法，分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)
其中：
ri,t是公司i在第t日考虑现金红利再投资的日个股回报率
rm,t是公司i在第t日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rm,t-1是公司i在第t-1日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t为公司i在第t日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t-1为公司i在第t-1日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
对模型(1)/(2)/(3)进行分季度回归计算得到拟合优度R2。然后，对R2进行对数化处理，如模型(4)，得到SYN为公司i的季度股价同步性，SYN越大表明股价同步性越高。
R2_1、R2_2、R2_3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2
SYN1、SYN2、SYN3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2进行如模型(4)的对数化处理进而计算得到的股价同步性
2.数据说明
样本选择：全部A股1991-2022年数据（“日个股回报率文件”和“综合日市场回报率文件”在数据库中均是从1990-12-19开始，经过处理之后的数据起点为1991年）
与大多数文献相同，做了如下的处理：剔除每季度交易日数小于30的样本（可自行根据参考文献进行调整），以便有效估计；剔除有缺失值的公司样本
行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据
最终数据分为两个版本：
版本1：仅做了上述剔除处理，文件名为“计算结果”
版本2：在做了上述剔除处理的基础之上，同时剔除了金融行业的样本和被ST、*ST或PT的上市公司，文件名为“计算结果剔除版本”
3.参考文献
[1]田利辉,曹龙杰.私有信息优势还是投研分析能力？——绩优基金与绩劣基金信息挖掘行为比较分析[J].证券市场导报,2021(03):50-61.（方法一）
[2]卞世博,陈曜,汪训孝.高质量的互动可以提高股票市场定价效率吗?——基于“上证e互动”的研究[J].经济学(季刊),2022,22(03):749-772.（方法一、方法二）
[3]贾丽娜,王芳云,李慧瑛,孙辉.我国基金博彩型股票交易是博彩偏好的结果吗?——基于信息挖掘视角[J].运筹与管理,2021,30(12):191-197.（方法二）
[4]王晓宇,杨云红.经济政策不确定性如何影响股价同步性?——基于有限关注视角[J].经济科学,2021(05):99-113.（方法二）
[5]王典,薛宏刚.机构投资者信息竞争会引发羊群行为吗——基于中国股票市场的证据[J].当代财经,2018(12):60-70.（方法二、方法三）
[6]吴武清,赵越,闫嘉文,汪寿阳.分析师文本语调会影响股价同步性吗?——基于利益相关者行为的中介效应检验[J].管理科学学报,2020,23(09):108-126.（方法三）
[7]伊志宏,申丹琳,江轩宇.基金股权关联分析师损害了股票市场信息效率吗——基于股价同步性的经验证据[J].管理评论,2018,30(08):3-15.（方法三）
[8]郭白滢,李瑾.机构投资者信息共享与股价同步性——基于社会关系网络的分析[J].金融经济学研究,2018,33(04):87-97.（方法三）
压缩包所含文件：
数据样例：
分年份数据量统计：
相关性分析：
缩尾后的描述性统计结果：
2022季度股价同步性
(76 Bytes, 需要: RMB 39 元)
相关数据链接
年度股价同步性：1991-2022年股价同步性SYN/股价信息含量，年度数据 - 经管文库（原现金交易版） - 经管之家(原人大经济论坛) (pinggu.org)
年报区间股价同步性：
季度股价同步性：1991-2022年股价同步性SYN/股价信息含量，季度数据 - 经管文库（原现金交易版） - 经管之家(原人大经济论坛) (pinggu.org)
月度股价同步性：1991-2022年股价同步性SYN/股价信息含量，月度数据 - 经管文库（原现金交易版） - 经管之家(原人大经济论坛) (pinggu.org)
提升卡
置顶卡
沉默卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
京公网安备 11010802022788号
