中国版三因子模型能够很好的解释学术界在中国市场上发现出的绝大部分收益率截面异象,其相比 Fama-French 三因子模型区别在于,1)剔除市值最小的 30% 的股票降低了壳价值污染,2)选择EP 来构建价值因子。
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楼主: 刘七七不会吃醋
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[实证分析] 中国三因子、四因子、五因子数据1994-2023.3 |
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已卖:15份资源 初中生 9%
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