GMM滞后变量阶数怎么确定

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用stata跑xtabond2，gmm（var，lag（） collapse）中lag（）阶数选取有什么方法吗？看有人说从经济学理论上，感觉这么设定都有理，属于正确的废话。我现在的问题是对被解释变量和核心解释变量设定不同的阶数，得到的结果不同，有相反的，有不显著的，但同时AR（2）和Hessian检测全都通过。而且换个被解释变量，元设定的阶数可能不不显著量，但换个阶数又可以显著。这时候换阶数是不是没有道理，存粹为了显著而显著？ 总之，这个阶数确定还是一个大难题。搜索了英文外网，也没有详细答案。 顺便问一句，如果固定效应不显著，但gmm显著，还需要报告固定效应模型结果吗？麻烦各位大佬了！

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关键词：滞后变量 GMM Collapse XTABOND Hessian

这个就是这种模型被诟病的地方 太灵活了

qianchen 发表于 2023-3-15 22:11
这个就是这种模型被诟病的地方 太灵活了

这个模型在全球面板数据中经常被使用是为什么啊？如果在基准回归中使用固定效应模型，gmm只是在稳健性中使用可以吗？

小巨人aa 发表于 2023-3-27 19:56
这个模型在全球面板数据中经常被使用是为什么啊？如果在基准回归中使用固定效应模型，gmm只是在稳健性中使 ...

按我的理解，因为很多人认为加入被解释变量的滞后性可以是有经济学含义的，不是你想加就加。如果正确的函数形式（我们永远不知道正确的关系）是需要被解释变量的滞后项的，那你的基础的固定效应模型就是存在缺失变量，就有内生性问题。你在robustness里面用动态面板可以judge你的基础模型在考虑了动态面板之后还是成立的，但这只解决了可能存在的缺失变量所造成的内生性，不能解决其他内生性问题。