会计信息可比性COMPACCT
1、计算说明
为计算公司i第t期的会计信息可比性,使用第t 期前的连续16个季度数据估计下述模型:
将估计出来的系数分别代入下面两个式子,分别计算在公司i 第t 期以该期收益衡量的经济事项下,经由两公司会计系统
两个公司间转换函数的相近程度表示会计信息可比性,为了估计这种相近程度,对于公司i和j,假定经济业务相同( 表示) ,分别采用各公司的转换函数来计算它们的预期盈余。
其中表示在期间t,依据公司i的函数及公司i的股票收益计算得到的公司i的预期盈余,而 表示在期间t,依据公司j的函数及公司i的股票收益计算得到的公司j的预期盈余。上述两个方程均采用公司i的收益 来做预测,这样就可以计算两公司在经济业务相同的情况下所生成的盈余的差异程度。
最后计算出公司i与同行业内其它公司的会计信息可比性。公司i第t期的会计信息可比性:
或者计算将所有与i配对的组合的可比性值按从大到小排列,取可比性最高的四对(具体前几根据自己需求可以修改)组合的平均值
2、数据说明
- 数据对象:全部A股上市公司
- 数据区间:原始数据选取2002-2022年(实际计算的时候根据自己的需求调整)
- 行业选取证监会2012年行业标准,制造业用二级分类,其他行业用一级分类
- 代码格式:do文件(Stata14/15/16/17)(需要安装包可以到该贴下载:https://bbs.pinggu.org/home.php?mod=space&uid=1388312&do=blog&id=292291)经管之家momingqimiao7
3、使用命令
- egenmore
- rangestat
- prod
- joinby
- forvalues循环
4、结果截图
CompAcct4为该公司与同行业其他公司中可比性最高的四对组合的平均值
CompAcctInd为该公司与同行业其他公司中所有组合的平均值
计算结果区间:2005年至2022年(因为计算需要用到过去16个季度的数据)
各年数据量
缩尾后描述性统计
5、附件下载
- Wind基础数据.xlsx
- 会计信息可比性.dta
- 会计信息可比性.xlsx
- 会计信息可比性计算代码.do
- 净利润.dta
- 净利润.xlsx
- 季度收益率.dta
- 文献1:会计信息可比性与股价崩盘风险_江轩宇.pdf
- 文献2:会计信息可比性研究评述及未来展望_袁知柱.pdf
- 文献3:会计师事务所行业专长与会计信息可比性_来自我国证券市场的证据_谢盛纹.pdf
- 文献4:提高会计信息可比性能抑制盈余管理吗_胥朝阳.pdf
- 月个股回报率.dta
- 月个股回报率.xlsx
扩展
在以上模型中加入股票收益虚拟变量( Neg) 及股票收益的交叉项(Neg*Return)
合集优惠版
经管之家:momingiqmiao7
欢迎关注,分享更多实用的数据,独家发布,请勿私自转卖,有任何问题在可以帖子下方回复,及时回复
注意:支持经管之家和QQ购买,其他渠道购买无质量保证和售后保障,批量购买可享优惠
【关注】【帖子索引2022年】【帖子索引2021年】【使用常见问题】
【点击查看更多帖子】【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】