[金融计量学] 用R语言做GARCH-MIDAS模型 [推广有奖]

11楼

Mariaweb 发表于 2023-6-29 16:51:27

这个文档是处理的一些代码，不知道是否有问题？

garch-midas.txt
下载链接: https://bbs.pinggu.org/a-3989846.html

1.93 KB

12楼

719812133

发表于 2023-6-29 23:44:24

Mariaweb 发表于 2023-6-29 16:40

根据你参数估计的结果，betalag是使用的restricted scheme，w2的估计值又很接近1，所以权重图基本上是一条横线，这说明权重多项式的估计不理想，没有预计中应该出现的单调递减的权重形式。同时你使用的协变量是EPU，这个协变量按照经济金融的逻辑来讲，所估计出来的theta应该是正数才比较合理，但你结果中theta是负数而且量纲还不小，这应该也是不理想的结果。所以从参数估计结果的w2和theta这两个估计值的情况来判断的话，或许可以解释为什么这组参数估计值求不出来两种标准误。

13楼

Mariaweb 发表于 2023-7-3 15:21:24

719812133 发表于 2023-6-29 23:44
根据你参数估计的结果，betalag是使用的restricted scheme，w2的估计值又很接近1，所以权重图基本上是一条 ...

哇谢谢您的分析！

14楼

五四. 发表于 2023-7-9 20:28:34

719812133 发表于 2023-6-29 23:44
根据你参数估计的结果，betalag是使用的restricted scheme，w2的估计值又很接近1，所以权重图基本上是一条 ...

请问一下，用garch—midas模型做宏观经济对股市波动的预测时，原始数据（对数收益率和宏观变量）需要标准化吗。我用的是matlab中的garchmidas函数。

15楼

719812133

发表于 2023-7-9 23:33:29

五四. 发表于 2023-7-9 20:28
请问一下，用garch—midas模型做宏观经济对股市波动的预测时，原始数据（对数收益率和宏观变量）需要标准 ...

您好，不需要的。GARCH-MIDAS对于模型样本内参数估计和样本外固定（滚动）窗口预测，股市价格的log returns一直都是直接使用的，宏观经济变量的数据格式一般是使用growth rate或者log returns，也都不需要标准化作归一处理。当然使用标准化也不是不行，这种操作相当于是对数据的使用格式施加了一种假设，如果你认为这样操作有助于改进预测的准确度，也可以试着寻找解释。目前学界公开发表的论文没有见到这种操作，你可以找些权威的英文文献自己阅读加以判断。

16楼

五四. 发表于 2023-7-24 15:58:41

719812133 发表于 2023-7-9 23:33
您好，不需要的。GARCH-MIDAS对于模型样本内参数估计和样本外固定（滚动）窗口预测，股市价格的log retur ...

好哒谢谢您！

17楼

五四. 发表于 2023-7-24 16:15:42

719812133 发表于 2023-7-9 23:33
您好，不需要的。GARCH-MIDAS对于模型样本内参数估计和样本外固定（滚动）窗口预测，股市价格的log retur ...

麻烦您，请问一下，我做月度宏观经济变量对股市收益波动的分析时，分别试了5个宏观变量的单因子模型，其中有cpi，ppi的系数是正的，M2,GDP,同业拆借利率这三个的系数是负的。您觉得可能是哪方面出现问题呢，因为现有文献基本一致认为宏观变量对股市波动的影响是正的。另外，采用对数差分计算宏观变量的增长率，您认为应该采用一阶差分（环比增长率）还是12阶差分（同比增长率）啊。