系统GMM代码求助

模型的被解释变量为企业投资，解释变量为数字经济，控制变量为企业规模，资产负债率，现金持有量，年龄，托宾Q值，求系统GMM的操作代码？

系统GMM无法解决内生性问题，最好不要用

lzsxy2009 发表于 2023-9-13 03:51
系统GMM无法解决内生性问题，最好不要用

那请问我的研究问题最好使用什么模型呢？

请看陈强老师的高级计量经济学及Stata应用，可以采用xtabond2命令进行解决。动态GMM关键是Y存在动态性，需要在自变量中加入控制变量和Y的滞后一期，同时确定Y滞后一期的工具变量和X的工具变量。关于这个方法的学习，建议你去下载中国工业经济期刊的近期论文，其中有命令，可以总结学习相关stata程序命令。最后，你这个模型可以采用OLS或固定效应。或者去看最近的中文文献一般采用哪个方法去做，一般很少直接用动态GMM作为主效应的。如果回答可以，请给论坛币哈。

假设企业投资为inv,数字经济指数为digit,企业规模为size,资产负债率为lev,现金持有量为cash,企业年龄为age,托宾Q值为q。则使用Stata进行系统GMM估计的代码如下:

1. xtabond2 inv digit size lev cash age q, gmm(inv, L(2/.)) gmm(digit size lev cash age q, L(2/.)) twostep robust

复制代码

oliyiyi 发表于 2023-9-18 23:33
假设企业投资为inv,数字经济指数为digit,企业规模为size,资产负债率为lev,现金持有量为cash,企业年龄为age ...

您好，请问提示gmmstyle(rei, L(2/.)) invalid.报错是什么原因呢