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九、组织架构和管理
（一）组织体制 1、内部组织分工股东大会为最高权力机构，董事会是投资银行的决策机构，由股东代表构成。主要的投行组织模式有以下几个
模式
特点
优缺点
适用范围确定证券化资产并组建资产池设立特殊目的载体（SPV）资产的真实出售信用增级信用评级发售证券向发起人致富资产购买价款管理资产池清偿证券
总部集中模式
人员少，主要集中在总部，人员之间不存在地区、行业、只能方面地分工。
优：便于总部领导集中调度人员，控制业务风险 缺：分工不明；不利于收集地区信息，与其他地区的ZF处理好关系；环境适应能力差。
小型投资银行，或处在发展起步阶段的投资银行
地域分工模式
在不同地区设立投资银行业务部，各地的投资银行业务部在行政上隶属于投资银行总部或地区业务总部，在各自管辖区开展业务。
优：便于与地方ZF搞好关系，收集信息；地域集中，差旅费用相对较低；人员集中，易于管理缺：对人员要求高，不同地区会产生差异化；人员数量与各地的业务数量未必匹配，有协调难度；不利于总部控制风险
目前国内普遍采用
行业分工模式
按不同的行业设置投资银行的二级部门或项目组，每个行业部向所服务的行业内的客户提供所有服务
优：能更好地满足各行业客户对专业技术含量较高的服务的要求，有利于与客户建立长期稳定的合作关系；便于收集行业信息，了解行业地位，发掘优质资源；容易在特定行业中形成竞争优势，创造品牌价值；有利于培养行业投资银行专家缺：行业种类较多，人员要求多；专业素质要求相当高，培训费用高；区域中重叠，差旅费用高，不利于与地方ZF形成良好的关系。
业务分工模式
根据业务种类的不同，设置不同的业务部门（如专司新股发行，专四配股或增发，专司并购重组）
优：形成专业化分工，有利于培养业务型投资银行专家缺：区域重叠，差旅费用较高；当企业对不同的服务产生需求时，协调难度大；不利于与企业形成长期的合作关系；不利于与地方ZF形成良好的合作关系
职能分工模式
按业务环节进行分工（争取客户、设计发行
优：有利于保持项目稳定；发挥不同特长的投资银行人员的优势
方案、制作各种材料、向投资者销售等环节）
缺：区域重叠，人工费用较大；按环节分工，极易形成分工脱节的现象，协调难度大；要求利益分配合理
复合模式
2、 外部组织延伸
1） 分行：是总部在其他地区的延伸，是几种类型中规格最高、与总部关系最为密切、从事业务范围最为广泛的组织形式
2）附属行：其股份全部或大部分由国外银行所有，通常被看做当地的投资银行，具有国际化的公司运作和本土化的双重优势（如中金公司）
3） 代理行：大投资银行委托他国的投资银行代理本行在当地的业务，被委托行即代理行。与总部的关系为委托——代理关系。
4）办事处：投行在其他地区设立的最低层次的分支机构，主要业务是为投资银行总部的客户提供咨询服务，以及监督总部与当地行的代理关系。
3、 摩根士丹利的组织体制
1） 内部组织分工——业务和客户混合导向型
特点：按照客户的需要或公司业务运作的需要设置不同的部门。 组织架构：决策管理，内部管理，业务管理，区域管理。
2） 组织架构图
3）管理层 管理委员会股份持有承诺的规定：雇员的长期利益与股东的长利益联系在一起对股东是有好处的。为了进一步实现这一目标，同时为了在全公司内部为雇员作出表率，股权拥有承诺呼吁每一个管理委员会成员持有下述数量的摩根士丹利普通股或摩根士丹利股票奖励：该成员加入管理委员会时所持摩根士丹利普通股票数量的75%；并且对于该成员加入摩根士丹利时所接受的股权奖励以及加入之后所获得的股权奖励，该成员应该持有摩根士丹利普通股以及这些奖励经税收调整之后的总额的75%。股权奖励： 限制股权单位——承诺假设50%税率股东大会董事会管理委员会内部管理稽核部财务部法律部风险管理部人力资源部信息技术部各地分支机构和附属机构业务管理证券类机构销售与交易部全球研究部私人客户部网上业务部投资银行部资产管理类机构投资管理部门私人投资管理部信息服务类信息服务部提名与治理委员会审计委员会薪酬、管理发展与继承委员会
股票期权——承诺考虑在行权之后所获得的净期权股份。
十一、经营理念
1、信条：一流的业务，一流的文化——长期盈利为公司文化的基石；能赚钱的就是一流的。
创新部门：DPG（衍生产品部）——公司的核心部门：定位于IBD（投资银行部）和FID（固定收益部）之间的交叉点。所有公司雇员都从衍生产品销售的林润中获得利益。 2、伦理和商业行为准则 目标：成为全球范围内金融相关的追求的第一选择——要求将人、思想、资本有机结合。五个核心的价值：诚实、杰出、对个人以及文化的尊重、企业家精神和团队精神 3、具体工作：企业融资，并购，首次公开发行，项目融资，交易，结构化融资，衍生产品，咨询服务，股票和固定收益研究，国际交易和新兴市场、市政债券、证券交易经纪人、机构销售 4、摩根在中国的业务：证券业务，投资管理业务，研究业务。
本文来自: 人大经济论坛 金融投资学 版，详细出处参考： https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=2449494
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