研究过程中随便选了两个工具变量进行内生性检验，结果如下图，这种可以用吗？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

首先是我一开始只选择了一个工具变量，但是在检验工具变量外生性时，出现no overidentifying restrictions，应该是工具变量不够。所以我又随便加了一个可能有用的变量，后面就是用两个工具变量去检验。结果如下，这种情况可以用吗？
estat firststage检验结果中显示
estat endog

  Tests of endogeneity
  Ho: variables are exogenous

  Durbin (score) chi2(1)          =  62.6269  (p = 0.0000)
  Wu-Hausman F(1,9506)            =  62.3294  (p = 0.0000)

. estat firststage

  First-stage regression summary statistics
  --------------------------------------------------------------------------
               |            Adjusted      Partial
      Variable |   R-sq.       R-sq.        R-sq.     F(2,9506)   Prob > F
  -------------+------------------------------------------------------------
           RTY |  0.2026      0.1936       0.0069       32.8485    0.0000
  --------------------------------------------------------------------------


  Minimum eigenvalue statistic = 32.8485     

  Critical Values                      # of endogenous regressors:    1
  Ho: Instruments are weak             # of excluded instruments:     2
  ---------------------------------------------------------------------
                                     |    5%     10%     20%     30%
  2SLS relative bias                 |         (not available)
  -----------------------------------+---------------------------------
                                     |   10%     15%     20%     25%
  2SLS Size of nominal 5% Wald test  |  19.93   11.59    8.75    7.25
  LIML Size of nominal 5% Wald test  |   8.68    5.33    4.42    3.92
  ---------------------------------------------------------------------


. estat overid

  Tests of overidentifying restrictions:

  Sargan (score) chi2(1) =  .185981  (p = 0.6663)
  Basmann chi2(1)        =  .183895  (p = 0.6680)




estat overid 的检验结果显示，两个的P值都为0.67，符合外生性变量。补充：模型也控制了行业、地区和时间效应。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：内生性检验 工具变量 内生性 Restrictions restriction

你这个工具变量与自变量的相关性太低了……

学术之光 发表于 2024-4-19 19:12
你这个工具变量与自变量的相关性太低了……

对滴，但是我又看了一些教学视频，这里的相关性虽然很低，但是也算是过了弱工具变量的检验，偏R方太低了，但是F值是33确实是大于下面列表中的数字，所以很纠结能不能用。

折叠不下的超级幻想家 发表于 2024-4-21 19:35
对滴，但是我又看了一些教学视频，这里的相关性虽然很低，但是也算是过了弱工具变量的检验，偏R方太低了， ...

相关性太低的话，一般不建议使用

学术之光 发表于 2024-4-23 15:58
相关性太低的话，一般不建议使用

好的好的，谢谢老师