更新时间:2024年5月27日
处理软件:Stata16
样本区间:2000-2023(可根据需要自行调整)
观测值:53603
数据说明:本数据为扩展Jones模型(陆建桥模型),在修正Jones模型的基础上,学者们进行了拓展。当然,根据是否加入常数项以及在变量的选取上,同一名称的模型也会有多种形式,但Stata的处理思路大同小异,只需要在变量上稍作修改。附件中包含处理好的数据、完整的处理代码do文件以及模型说明书。
模型说明:
样本筛选(可根据需要自行调整):
1.仅保留沪深两市A股上市公司;
2.剔除金融行业上市公司;
3.剔除ST、PT样本;
4.剔除分年度分行业回归观测值小于10的样本;
5.连续变量在1,99百分位进行缩尾处理;
根据2012年证监会行业标准进行划分,制造业“C”取 2 位,其他行业取1位
描述性统计:
variable | N | mean | sd | min | p50 | max |
NDA | 53603 | -0.011 | 0.034 | -0.424 | -0.01 | 0.578 |
DA | 53603 | 0.003 | 0.09 | -0.708 | 0.003 | 0.67 |
AbsDA | 53603 | 0.061 | 0.065 | 0 | 0.041 | 0.708 |
各年度观测值:
年份 | Freq. | Percent | Cum. |
2000 | 856 | 1.6 | 1.6 |
2001 | 986 | 1.84 | 3.44 |
2002 | 1,064 | 1.98 | 5.42 |
2003 | 1,130 | 2.11 | 7.53 |
2004 | 1,185 | 2.21 | 9.74 |
2005 | 1,265 | 2.36 | 12.1 |
2006 | 1,270 | 2.37 | 14.47 |
2007 | 1,340 | 2.5 | 16.97 |
2008 | 1,450 | 2.71 | 19.67 |
2009 | 1,473 | 2.75 | 22.42 |
2010 | 1,621 | 3.02 | 25.45 |
2011 | 1,966 | 3.67 | 29.11 |
2012 | 2,212 | 4.13 | 33.24 |
2013 | 2,346 | 4.38 | 37.62 |
2014 | 2,391 | 4.46 | 42.08 |
2015 | 2,496 | 4.66 | 46.73 |
2016 | 2,657 | 4.96 | 51.69 |
2017 | 2,881 | 5.37 | 57.07 |
2018 | 3,227 | 6.02 | 63.09 |
2019 | 3,315 | 6.18 | 69.27 |
2020 | 3,505 | 6.54 | 75.81 |
2021 | 3,969 | 7.4 | 83.21 |
2022 | 4,365 | 8.14 | 91.36 |
2023 | 4,633 | 8.64 | 100 |
Total | 53,603 | 100 |
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