如题,承担的个别风险比如利好或利空也是会给个人带来收益的,为什么在贝塔系数中却说没有呢?
求各位金融高手指点。
楼主: 金箍儿
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[其他] 在贝塔系数中,为什么个别风险不带来收益? |
硕士生 44%
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回帖推荐Chemist_MZ 发表于4楼 查看完整内容 beta系数本来就是衡量的系统性风险,beta的定义就是cov(Ri,Rm)/var(Rm),也即如果一个资产与市场的线性相关程度越高,收到的补偿越高。至于非系统性风险,是不包括在beta里的。Ri=a+bRm+u,b的作用就是使得Ri尽可能多的被Rm解释,所以b代表的就是beta(系统性风险),beta解释不了的部分u才是非系统性风险,这部分风险和市场没有关系得不到市场的补偿。
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