为什么利率下降，长期债券的价格上升的幅度比短期债券的价格上升幅度大？

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为什么利率下降，长期债券的价格上升的幅度比短期债券的价格上升幅度大？

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关键词：价格上升 短期债券 长期债券 价格 债券

因为有凸度效应存在

我也想知道

利率降低，表示此时宏观经济中流动性不足
后面的请自己去想

the assumption is a parallel shift...search duration...

利率降低，短期债券需要偿付的利息显然是变低的，但是利率降低他的影响很难影响到长期债券的收益，因此短期债券的价格水平要低于长期债券的价格水平。
就好比，一个资产好的企业ipo定价要高，但是上市后短期涨幅缺没有哪些资产差的涨幅高，但长期收益和涨幅又好于哪些资产差的

foggia 发表于 2011-10-14 21:17
因为有凸度效应存在

其实我感觉还和久期有关，具体是什么样关系～搞不清～

云随风动 发表于 2011-10-14 21:46
利率降低，表示此时宏观经济中流动性不足
后面的请自己去想

个人认为流动性是一个方面，但不足以说明问题，呵呵

Enthuse 发表于 2011-10-14 23:21
the assumption is a parallel shift...search duration...

嗯 我也觉得 ，我查一查～谢谢

voodoofx 发表于 2011-10-15 12:33
利率降低，短期债券需要偿付的利息显然是变低的，但是利率降低他的影响很难影响到长期债券的收益，因此短期 ...

额，似懂非懂～呵呵