用winrats做dcc-mvgarch出的结果，求解释！ - 第9页

81楼

初出茅庐-莉 发表于 2015-2-1 21:28:29

epoh 发表于 2013-1-7 13:46
的确是不对,
方便的话上传数据,我跑看看

epoh老师，我现在用Winrats软件运行数据，也碰到了一个问题，运行的结果如下
MV-GARCH, BEKK - Estimation by BFGS
NO CONVERGENCE IN 105 ITERATIONS
LAST CRITERION WAS  0.0000000
SUBITERATIONS LIMIT EXCEEDED.
ESTIMATION POSSIBLY HAS STALLED OR MACHINE ROUNDOFF IS MAKING FURTHER PROGRESS DIFFICULT
TRY HIGHER SUBITERATIONS LIMIT, TIGHTER CVCRIT, DIFFERENT SETTING FOR EXACTLINE OR ALPHA ON NLPAR
RESTARTING ESTIMATION FROM LAST ESTIMATES OR DIFFERENT INITIAL GUESSES MIGHT ALSO WORK
Usable Observations                      43
Log Likelihood                   -241.1861

Variable                      Coeff    Std Error    T-Stat    Signif
************************************************************************************
1.  Y1{1}                      -0.023520096  0.000192692 -122.06060  0.00000000
2.  Y1{2}                      -0.182921572  0.000877334 -208.49713  0.00000000
3.  Y1{3}                      -0.172727111  0.001461924 -118.15054  0.00000000
4.  Y2{1}                      -0.018226233  0.000278765 -65.38218  0.00000000
5.  Y2{2}                      0.007496628  0.000149642    50.09705  0.00000000
6.  Y2{3}                      -0.052239006  0.000460500 -113.43971  0.00000000
7.  Constant                   0.026554414  0.000787309    33.72807  0.00000000
8.  Y1{1}                      -0.382533541  0.002050738 -186.53455  0.00000000
9.  Y1{2}                      -1.236801073  0.003382591 -365.63724  0.00000000
10. Y1{3}                      -1.045853317  0.003340585 -313.07489  0.00000000
11. Y2{1}                      -0.188305641  0.001005360 -187.30168  0.00000000
12. Y2{2}                      -0.022648794  0.000121767 -186.00133  0.00000000
13. Y2{3}                      0.245047345  0.000355318 689.65565  0.00000000
14. Constant                   7.564877214  0.005971730 1266.78146  0.00000000
15. C(1,1)                      2.476906226  0.050587707    48.96261  0.00000000
16. C(2,1)                      0.718465886  0.021629895    33.21634  0.00000000
17. C(2,2)                      -0.000000180  0.000134142    -0.00134  0.99893180
18. A(1,1)                      -0.399176388  0.034265002 -11.64968  0.00000000
19. A(1,2)                      4.034095218  0.045224562    89.20142  0.00000000
20. A(2,1)                      -0.030889895  0.011490751    -2.68824  0.00718298
21. A(2,2)                      1.122068292  0.012738241    88.08660  0.00000000
22. B(1,1)                      -0.159774761  0.005510719 -28.99345  0.00000000
23. B(1,2)                      -0.046274820  0.001590563 -29.09336  0.00000000
24. B(2,1)                      0.017389546  0.003606466    4.82177  0.00000142
25. B(2,2)                      0.004893364  0.001058478    4.62302  0.00000378

Test for Multivariate ARCH
Statistic Degrees Signif
19.37    12 0.08001

Test for Multivariate ARCH
Statistic Degrees Signif
22.97    12 0.02795

## MAT14. Non-invertible Matrix. Using Generalized Inverse for SYMMETRIC.
The Error Occurred At Location 586, Line 55 of MVARCHTEST

你能帮我看看这是哪里错了吗？先谢谢了，大神

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82楼

wdz2012 发表于 2015-2-3 20:12:54

感谢分享

83楼

那年花开910829 发表于 2015-4-3 15:44:11

epoh 发表于 2012-2-17 11:28
没有错 S+FinMetrics module
使用function summary ()
summary(hp.ibm.ccc),就可得到底下这些结果

那winrats中如何给出这些假设检验结果呢
normality test
ljung box test for standardized residuals
lagrange multiplier test

84楼

witch_xiao 发表于 2016-3-2 19:57:18

epoh 发表于 2011-10-15 22:28
你那已经是旧版的了现在winrats 8.0已改用garchmv.rpf第一个series garch(1,1) Mean(1) C(1) A(1) B(1) ...

哇老师你好厉害，我有个问题想要请教一下
open data 111.xls
data(format=xls,org=columns) 1 2362 resid_rda resid_rdu resid_rwt resid_rbr
GARCH(P=1,Q=1,MV=DCC,RVECTORS=R1,HMATRICES=V1) / RESID_RDA RESID_RWT

MV_GARCH, DCC - Estimation by BFGS
NO CONVERGENCE IN 12 ITERATIONS
LAST CRITERION WAS  0.0000000
ESTIMATION POSSIBLY HAS STALLED OR MACHINE ROUNDOFF IS MAKING FURTHER PROGRESS DIFFICULT.
TRY HIGHER SUBITERATIONS LIMIT, TIGHTER CVCRIT, DIFFERENT SETTING FOR EXACTLINE OR ALPHA ON NLPAR.
RESTARTING ESTIMATION FROM LAST ESTIMATES OR DIFFERENT INITIAL GUESSES MIGHT ALSO WORK
Usable Observations 2361
Log Likelihood                11462.59192014

Variable                   Coeff    Std Error    T-Stat    Signif
*******************************************************************************
1.  Mean(1)                0.002447819  0.000097132    25.20095  0.00000000
2.  Mean(2)                -0.000023133  0.000283401    -0.08163  0.93494262
3.  C(1)                   0.000209374  0.000011140    18.79557  0.00000000
4.  C(2)                   0.000198719  0.000010306    19.28260  0.00000000
5.  A(1)                   0.310970584  0.020962283    14.83477  0.00000000
6.  A(2)                   0.249287316  0.015672313    15.90622  0.00000000
7.  B(1)                   0.312874008  0.015401719    20.31423  0.00000000
8.  B(2)                   0.379301205  0.026115260    14.52412  0.00000000
9.  DCC(1)                   0.000000000  0.002640937  1.51155e-14  1.00000000
10. DCC(2)                   0.121063905  0.049828200    2.42963  0.01511440

我用上面的程序估计出dcc的参数以后，又用set corr12 %regstart() %regend() = v1(t)(1,2)/sqrt(v1(t)(1,1)*v1(t)(2,2))这句话来提取了相关系数，可是得到的结果里，所有的相关系数都是一样的，是哪里出了问题么？

85楼

断弦1943 发表于 2016-3-2 22:45:03

xina2 发表于 2013-2-23 19:57
老师，您好：、
非常谢谢您，为什么我复制您的程序结果出现：## MAT15. Subscripts Too Large or Non-Po ...

请问您解决这个问题了吗？我也出现了## MAT15. Subscripts Too Large or Non-Positive

86楼

hcjthu

发表于 2016-3-26 20:31:46

epoh 发表于 2011-10-16 19:31
我看差异不大,就多了garch(p=1,q=1,mv=ewma) / xjpn xfra xsui不过winrats 8,univariate garch and multiva ...

epoh老师您好，请问我用WinRATS 估计DCC-MGARCH模型，结果a值（即输出结果中的DCC（A））值不显著，请问这种情况DCC模型还适用吗？

87楼

指李推张 发表于 2016-6-22 11:11:20

epoh 发表于 2011-10-16 19:31
我看差异不大,就多了garch(p=1,q=1,mv=ewma) / xjpn xfra xsui不过winrats 8,univariate garch and multiva ...

dcc做出来结果A、B矩阵为什么没有交叉项啊？

88楼

大漠小鸟

发表于 2016-11-3 20:11:19

epoh 发表于 2013-1-13 18:59
第四个数据有问题,请检查一下数据
你的心意,我心领了.别在意.
%%%%%

epoh老师，您好，看到您给大家解答的关于金融时间序列模型的问题，我获益良多，非常感谢您的热心帮助。
我现在在做一篇论文，需要用到三元BEKK-GARCH模型及DCC-GARCH模型，自己在使用大家编写的程序时，能够估计出均值方程和波动方程，但是后面的检验总是会出现一些问题，比如## MAT15. Subscripts Too Large or Non-Positive，试验了很多次也没有解决，想向您请教怎么去检验波动溢出效应？及怎么作出相关系数图。若是您方便的话，帮助我跑一些程序，并作一些详细说明，在此非常感谢您。我的扣扣：447368750@qq.com