请教各位什么是厚尾现象

FlyUFalcon 发表于 2011-10-27 06:25
、"尖峰"与"厚尾"释义关于收益率的分布尖峰态(尖峰与厚尾)标准性质的辩论很广泛,本文厚尾和肥尾是指同一现象 ...

虽然您回答的很专业。。 但是并没有什么针对性……感觉……
anyway。非常感谢您的回答~  

看完觉得还是头大，最好能介绍个教材什么的看看。

看完楼上的讲解还是不太懂。能有更加直观的解释不？

看到峰度大的分布时，觉得“矮一点”，是没有错，但这里的“厚”，说的不是“矮一点”的那块区域，而是再往两端走一些的区域，根据正态分布的3σ法则，极端情况出现的概率相当低，而这个“厚”，就指的是这里。在金融里面，就是说发生巨亏的概率会比正态大。

为何就没有童鞋提议用精准简洁的数学式子下个定义呢？也许胜过千言万语。。。
见维基百科http://en.wikipedia.org/wiki/Heavy_tail
我的理解，heavy tail需要选取一个基准来谈论，维基百科中的定义（右侧厚尾）选的基准就是指数分布，其尾概率为S0(x) = exp(-lambda x), 若一随机变量X ~ 分布函数 F, 则其尾概率S(x) = 1 - F(x), 若 S(x)/S0(x) --> inf, x --> inf， 则称S(x)为厚尾的。
理解起来也很直观，就是微积分里说的S0(x)是比S(x)更高阶的无穷小量，换言之，S(x)趋向0的速度要比指数分布慢。直观上可以认为当x充分大时，X的pdf曲线是一直在指数分布上方的。

ender_s 发表于 2013-2-2 15:38
看到峰度大的分布时，觉得“矮一点”，是没有错，但这里的“厚”，说的不是“矮一点”的那块区域，而是再往 ...

受教了