在stata中如何用修正的琼斯模型计算DA

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在stata中如何用修正的琼斯模型计算DA,因为回归系数是用基本的琼斯模型回归的，将回归的系数带进另一个方程中计算NDA，但是分行业分年度回归时如何将回归系数生成一个变量啊？语句怎么写？谢谢啦！

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关键词：Stata 琼斯模型 tata 如何用 回归系数 模型 如何 行业

*-贴一段代码，希望有用


*=============================================================
*- Lian Yu-jun
*- Email: arlionn@163.com
*- Homepage: http://toran.cn/arlion
*
*- Reproduce the results in Roychowdhury(2006, JAE)
*  Roychowdhury, S., 2006,
*    Earnings management through real activities manipulation,
*    Journal of Accounting and Economics, 42 (3): 335-370.
*
*- 2011.04.06
*=============================================================

*-行业划分(制造业细分到次类，其他行业采用门类)
   *-定义行业分类方法
   *-参见 黄梅,夏新平(2009)  南开管理评论
     clonevar sic2 = sicda_str
     order id year sic2
     replace sic2 = substr(sic2,1,1) if substr(sic2,1,1)!="C"
     replace sic2 = substr(sic2,1,2) if substr(sic2,1,1)=="C"
         replace sic2 = "C9" if sic2=="C2"  // 将 C2 并入 C9
   *-每年度每个行业至少保留 15 家公司
     bysort sic2 year: egen num_sic_year = count(id)
     keep if num_sic_year >=15  // Roychowdhury(2006, p.349)
         
   *-基本统计分析
     tab sic2 year


*------------------------------
*-4.2 Earning Managment 的估计
*------------------------------

*----------------  
*-AEM  Accruals
*----------------

   *-行业重新编码 1,2,3 ……
         cap drop sic123
         egen sic123 = group(sic2 year), label lname(sic_year)
            qui sum sic123
         global N = r(max)
         
   *-分行业, 分年度回归分析  
         dropvars DACC e
         gen DACC = .
         forvalues i = 1/$N{
           qui reg acc invA DS_DAR PPE if (sic123==`i')
           qui predict e if e(sample), res
           qui replace DACC = e if e(sample)
           drop e
         }

向连老师学习

有帮助

arlionn 发表于 2011-11-1 22:35
*-贴一段代码，希望有用

谢谢！！

谢谢连老师！真的有用！

比我写的更优~~学习了~~

谢谢啊

arlionn 发表于 2011-11-1 22:35
*-贴一段代码，希望有用

老师您好，不好意思打扰您！我看到您发的用stata计算盈余管理程度的贴子，我用您的方法做出来了，但是我发现了两个问题：
1.回归后得出的回归系数不显著，如用某年度某行业数据回归得出PPE的回归系数不显著。
2.回归结果得出的调整后的R方为负数，如用某年度某行业数据回归，其调整R方为负数。
即使是这样也能用残差估计盈余管理水平吗？
盼望您的回复！谢谢

我没有仔细看每个行业-年度上的估计结果，但你说的情况是可能发生的。
但是，这种估计主要看的是样本总体的情况，不会拘泥于单个行业或单个年度的估计结果。这些特殊的结果可以视为离群值。