请教：期权的时间价值怎样理解

期权的时间价值（time value，也称为外在价值extrinsic value），是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过期权的内在价值那部分价值。购买者之所以乐于支付这部分费用，是因为他希望随着时间的推移和市场价格的变动，该期权的内在价值会得以增加。

期权的时间价值不易直接计算，一般是根据实际的期权价格减去该期权的内在价值而求得的。例如，一笔看涨期权的期权价格为9，执行价格为78，当时的标的资产市场价格为75，那么，该笔期权的内在价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3.

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最近在研究currency， exchange rate...
同理STOCK OPTION
Currency Option
The time value of an option exists because the price of the underlying currency, the spot rate, can potentially move further and further into the money between the present time and the option's expiration date.

morgannj 发表于 2007-2-26 10:12
期权的时间价值（time value，也称为外在价值extrinsic value），是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过期权的内在价值那部分价值。购买者之所以乐于支付这部分费用，是因为他希望随着时间的推移和市场价格的变动，该期权的内在价值会得以增加。
期权的时间价值不易直接计算，一般是根据实际的期权价格减去该期权的内在价值而求得的。例如，一笔看涨期权的期权价格为9，执行价格为78，当时的标的资产市场价格为75，那么，该笔期权的内在价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3.

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看涨期权价格为9，执行价格为78，当时的标的资产市场价格是75，内在价值应该为0才对吧。。
请教各位指点一下！！

可以这样理解：“期权的时间价值 == 价格P（在期权有效期内）达到平值的几率”在货币上的体现。

我也不明白。能再讲得详细点吗？

虚值期权：期货价格低于行权价格的看涨期权以及期货价格高于行权价格的看跌期权。虚值期权没有内涵价值，其权利金全部是时间价值