帮忙做道题吧

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

不知道是不是应该发在这里

如果你打算把这笔钱用于投资债券,目前的一年期国债利率为2%,风险资产AB,E(rA)=10%,E(rB)=15%,

A的方差为0.20, B的方差为0.30

如果你是风险偏好者,风险资产与无风险资产比为2:1

你将如何构建你的最优投资组合?

麻烦给解一下,谢谢啦`:)

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：不知道是不是 风险偏好 投资组合 不知道 无风险 帮忙

由于我现在没有软件安装，所以有的东西不能帮你计算出来．只能罗列步骤：只能这样哈！你照这个步骤做就没有问题了！！

１、算出Ａ和Ｂ的资本市场定价

２、算出组合的收益率．

３、然后再根据你要的权重，算出所有的组合的方差以及收益。罗列一下表。就可以根据正态分布来算出一个平均权重了。

大致是这个样子。希望有更新思维的同学继续顶一下哈！！！

[em09][em09]

既然已经确定了无风险和风险资产的比例,那么只要确定风险资产中的A和B的比例就可以.

现设P为组合,W1,W2为A,B权重

E(rP)=W1*E(rA)+W2*E(rB)

W1+W2=1

在此两个约束下求MIN(VAR(P)=W1^2*VAR(A)+W2^2*VAR(B)+2*W1*W2*COV(A,B)),得到A,B的期望-最小方差边界,然后将此边界与风险偏好函数求切点,可得在此风险偏好下的风险资产A,B的最优组合。

同意楼上的。可是题中好像没有给出AB德Covariance。是不是楼主题没写全啊？还是有什么先进方法可以直接算？

以下是引用guoguo2002在2006-12-16 17:15:00的发言：
同意楼上的。可是题中好像没有给出AB德Covariance。是不是楼主题没写全啊？还是有什么先进方法可以直接算？

假设两种金融资产不相关？

Bond的收益是这样算的吗？真有点看不懂这个问题。

题中国债应视为无风险收益。

我看，可以这样做：

E(ra)=10%, variance=0.2, risk free=2%, Beta*market premium=0.8=sigmaMA/varianceA*market return

SigmaMA*market premium=16%

同理：sigmaMB*market premium=13%*.3=39%

选择B作为投资对象，B的Beta更高，更加risky。

如果知道两种风险资产的相关性的话，可以通过求一阶导数的方法计算出风险资产之间的最优比例，使得处于最小方差边界上，这样无风险资产、风险资产以及各个风险资产的比例都知道了，就是最优投资组合。只是不知道相关系数。