[其他] 关于Fama-Macbeth（1973）回归的详细资料 [推广有奖]

21楼

lxlsz8375 发表于 2015-1-10 10:05:25

很好的学习资料

22楼

dabaobei 发表于 2015-1-25 17:02:04

非常棒！

23楼

carolyuxiao 发表于 2015-2-22 14:09:01

drkant 发表于 2014-11-30 22:28
图片的实际顺序是按照文件名 1、2、3、4、5、6来的，长传后乱序了 ==

先时间序列回归；后截面数据检验吧 ...

此处的FM方法和16楼给出的不同，哪个是正确的呢？
20楼的组合BETA的计算用了后60个月的数据，而在16楼中用了之后全部的76个月的数据。

24楼

ender_s 发表于 2015-2-26 11:06:46

carolyuxiao 发表于 2015-2-22 14:09
此处的FM方法和16楼给出的不同，哪个是正确的呢？
20楼的组合BETA的计算用了后60个月的数据，而在16楼中 ...

比如要计算第36个月的cross-section risk premium，就用25-35月的time window来算portfolio的beta，如果要计算第37个月的，就用25-36的（或者26-36的），以此来更新portfolio的beta，这是monthly update。原文是yearly update