楼主: fufangb
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[其他] 如何区分债券中的名义利差,静态利差,期权调整利差? [推广有奖]

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fufangb 发表于 2006-12-15 10:04:00 |AI写论文

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沙发
黄玉静 发表于 2010-6-26 19:41:41
名义利差与静态利差比较接近,但静态利差优于名义利差,因为考虑了即期利率的期限结构。这两个利差补偿的风险有期权风险、信用风险和流动性风险
而OAS等于静态利差减去期权费,反应的风险补偿是针对信用风险和流动性风险的,考虑了未来利率波动率对现金流的影响
OAS和静态利差是基于国债即期利率曲线的价差,而名义价差是基于国债收益率曲线的价差

藤椅
vitoen 发表于 2012-6-27 11:06:06
nominal spread= yield to maturity-united fund rate
zero-volatility spread= a rate added to the discount rate to make the bond's value equite to it's price.
OAS=zero-volatility spread-option cost

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