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雷达卡
- 年份：2000-2023
- 范围：A股上市公司
- 三个版本：（全样本版）月度特质波动率IVOL五因子模型、（缩尾剔除金融STPT版）月度特质波动率IVOL五因子模型、（剔除金融STPT版）月度特质波动率IVOL五因子模型
- 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
- 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
- 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
- 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
计算说明：
数据选取及处理如下：
①选取每年交易数据和 财务数据都完整的股票计算 Fama-French 五因子数 据，财务数据的选取标准同赵胜民等（2016）［37］ ，分组 方式采用2×3的模型；
②为保证每个月内有足够的数 据进行个股的Fama-French五因子回归，我们剔除了 当月交易天数小于10天的数据；
③在进行分组检验 和Fama-MacBeth回归检验时，如果某一时间截面没 有数据，在取平均时予以剔除。
IVOL：以Fama-French 五因子模型为市场定 价模型，将个股每个月内日收益率数据与对应的五 因子日数据进行回归，具体而言，在第 t 月内，将股票 i的收益率日数据进行下面的回归。
参考文献
- 赵胜民,刘笑天.公司特质风险、估值水平与股票收益——基于分位数Fama-MacBeth回归模型的实证分析[J].华东经济管理,2017,31(09):35-44.
代码：
数据量：
描述性统计：
结果数据
【更新至2023】月度特质波动率IVOL五因子模型2000-2023Stata代码回归残差标准差
(76 Bytes, 需要: RMB 38 元)
京公网安备 11010802022788号
