如何理解确定性等值

李一笑，刀刀刀 发表于 2012-12-17 22:03
如果已知经理报酬的均值和方差，以及效用函数，那可以直接把CE表示出来吗？

个人觉得可以，CE=均值－risk premium，（均值为收益的均值）因此CE为收益的确定性等值
risk premium约等于方差和absolute risk aversion的乘积的二分之一，这里面absolute risk aversion是负的效用函数的二次倒数和一次导数的比值。如果有资产Y就可以算出absolute risk aversion的具体数值。