求助大家一个比较白痴的问题，希望有人帮忙解答下~！

LZ说的两种方法

第一种方法，根据历史序列进行拟合，每支股票的走势差异可能会很大，效果不好，此外，国外的股票市场历史比较久，可用的时间序列比较长，这样的拟合还有一定的可信度，但是国内的很多股票历史短，利用拟合的方式不太可信；

第二种方法，根据前人的研究（包括诺贝尔奖得主的研究）认为股票呈现维纳过程，指的是从任何时点开始，股票的下一步走势不受任何以前时点的影响，就像一个喝醉酒的人，他每走的下一步都是随机的。

根据维纳过程，股票的走势可以通过如下的公式表示：

dS=µSdt+σSdz

所以，从这个角度来说，股票下一时点的价格，是可以模拟的，如果使用蒙特卡洛模拟，可以通过不断产生随机数（dz）的方式，生成股票随着时间发生的变动量，直到你需要知道的那一时点，模拟可以执行足够多次（比如1百万次）以达到合理的结果。

但是这里有两个变量（µ和σ）需要确定，而且存在不确定性，从而导致了股票的不确定性。µ表示的股票的未来收益率（其值因人而异，也可以采用无风险利率作为保守的收益率），σ表示股票的波动率（其值可以通过历史数据计算标准差近似得到，也可以根据交易员等自己对未来的判断得到）。由于这两个变量的不确定性导致了不同人的模拟结果可能存在差异。

LZ说的两种方法

第一种方法，根据历史序列进行拟合，每支股票的走势差异可能会很大，效果不好，此外，国外的股票市场历史比较久，可用的时间序列比较长，这样的拟合还有一定的可信度，但是国内的很多股票历史短，利用拟合的方式不太可信；

第二种方法，根据前人的研究（包括诺贝尔奖得主的研究）认为股票呈现维纳过程，指的是从任何时点开始，股票的下一步走势不受任何以前时点的影响，就像一个喝醉酒的人，他每走的下一步都是随机的。

根据维纳过程，股票的走势可以通过如下的公式表示：

dS=µSdt+σSdz

所以，从这个角度来说，股票下一时点的价格，是可以模拟的，如果使用蒙特卡洛模拟，可以通过不断产生随机数（dz）的方式，生成股票随着时间发生的变动量，直到你需要知道的那一时点，模拟可以执行足够多次（比如1百万次）以达到合理的结果。

但是这里有两个变量（µ和σ）需要确定，而且存在不确定性，从而导致了股票的不确定性。µ表示的股票的未来收益率（其值因人而异，也可以采用无风险利率作为保守的收益率），σ表示股票的波动率（其值可以通过历史数据计算标准差近似得到，也可以根据交易员等自己对未来的判断得到）。由于这两个变量的不确定性导致了不同人的模拟结果可能存在差异。

LZ说的两种方法

第一种方法，根据历史序列进行拟合，每支股票的走势差异可能会很大，效果不好，此外，国外的股票市场历史比较久，可用的时间序列比较长，这样的拟合还有一定的可信度，但是国内的很多股票历史短，利用拟合的方式不太可信；

第二种方法，根据前人的研究（包括诺贝尔奖得主的研究）认为股票呈现维纳过程，指的是从任何时点开始，股票的下一步走势不受任何以前时点的影响，就像一个喝醉酒的人，他每走的下一步都是随机的。

根据维纳过程，股票的走势可以通过如下的公式表示：

dS=µSdt+σSdz

所以，从这个角度来说，股票下一时点的价格，是可以模拟的，如果使用蒙特卡洛模拟，可以通过不断产生随机数（dz）的方式，生成股票随着时间发生的变动量，直到你需要知道的那一时点，模拟可以执行足够多次（比如1百万次）以达到合理的结果。

但是这里有两个变量（µ和σ）需要确定，而且存在不确定性，从而导致了股票的不确定性。µ表示的股票的未来收益率（其值因人而异，也可以采用无风险利率作为保守的收益率），σ表示股票的波动率（其值可以通过历史数据计算标准差近似得到，也可以根据交易员等自己对未来的判断得到）。由于这两个变量的不确定性导致了不同人的模拟结果可能存在差异。

LZ说的两种方法

第一种方法，根据历史序列进行拟合，每支股票的走势差异可能会很大，效果不好，此外，国外的股票市场历史比较久，可用的时间序列比较长，这样的拟合还有一定的可信度，但是国内的很多股票历史短，利用拟合的方式不太可信；

第二种方法，根据前人的研究（包括诺贝尔奖得主的研究）认为股票呈现维纳过程，指的是从任何时点开始，股票的下一步走势不受任何以前时点的影响，就像一个喝醉酒的人，他每走的下一步都是随机的。

根据维纳过程，股票的走势可以通过如下的公式表示：

dS=µSdt+σSdz

所以，从这个角度来说，股票下一时点的价格，是可以模拟的，如果使用蒙特卡洛模拟，可以通过不断产生随机数（dz）的方式，生成股票随着时间发生的变动量，直到你需要知道的那一时点，模拟可以执行足够多次（比如1百万次）以达到合理的结果。

但是这里有两个变量（µ和σ）需要确定，而且存在不确定性，从而导致了股票的不确定性。µ表示的股票的未来收益率（其值因人而异，也可以采用无风险利率作为保守的收益率），σ表示股票的波动率（其值可以通过历史数据计算标准差近似得到，也可以根据交易员等自己对未来的判断得到）。由于这两个变量的不确定性导致了不同人的模拟结果可能存在差异。

牛人

呵呵，咱看不懂。

学习之~

学习~

其实，如果股票的价格符合布朗运动，或是几何布朗运动的话，虽然是随机的，但是它还是可以预测的，不管是离散的还是有二次变差的连续时间序列，这也是符合线性科学的哲学思想。因此随机过程只是研究股价的一种方式。如果是混沌的非线性的，那就比较的麻烦啦，这涉及到股价可知论和不可知论的问题，甚至涉及到这个世界的本质是确定的还是不确定的。

这个问题不白痴