张成思教授（金融时序）在线访谈活动预提问

人民币汇改以来对美元升值，结果导致通货膨胀，但按大宗商品美元价格＊汇率（美元／人民币是下跌的），该应该下跌！请问升值影响通胀的机制和过程是怎么样？

在用VAR进行建模的时候，要确定一下模型中的之后阶数，一般是选AIC和SC都是最小的阶数。但是在AIC和SC最小的阶数不一致的情况下应该怎么处理。
还有一个就是用ARIMA预测的时候，除了观察法外还有没有更好的方法确定自相关系数和偏自相关系数。
谢谢~~

张教授，你好！我有两个计量经济学的问题，请求能够得到您的指教。
1、对于几个变量的时间序列，是不是对这些变量的非平稳序列进行同阶单整，变成了同阶平稳序列之后，再经过协整检验，得到这些变量具有协整关系，即具有长期的稳定的相互关系之后，再返过来直接拿这些变量的原始时间序列做OLS回归，这样的回归就不存在伪回归的问题了?就能反映这些变量的线性关系了？
2、对于几个变量的非平稳时间序列，经过协整检验，发现具有协整关系之后，再EVIEWS软件运算程序里，我们会得到一个协整方程式，这个协整方程式是不是就反映了这些变量之间的长期的稳定的关系？而误差修正模型只能反映短期的关系？这个短期和长期是怎么进行区分的？有什么经济学含义？
以上两个问题是学生长期以来困惑的问题，希望能够得到张教授的指导。万分感谢！！！！！！！！

学习物理的对金融时序问题感兴趣，请问可以往这个方向转吗？需要哪些基本功？谢谢

张教授您好！

请教一个问题：如果两个时间序列是非同阶单整，单整平稳后是否可以直接做格兰杰因果检验呢？另外，我知道非同阶单整意味着两个序列之间没有协整关系，是否可以直接下结论说这两个变量之间不存在因果关系或不相关呢？谢谢！

在面板数据中,检验不同时间序列相关的意义在是么地方,
我提的不是操作,是原理.谢谢

张教授您好~
      感谢人大经济论坛给我们提供了这么好的平台，也感谢您腾出自己宝贵的时间与我们这些坛友们进行交流与互动~我有几个问题，想同您探讨一下~谢谢！
      1. 如果有组数据，我如何判断是使用个体效应还是时点效应呢？是根据数据的本身性质判断，还是根据一些检验方法来看呢？我们都知道，F检验是检验混合or个体固定效应，H检验是检验是个体随机or个体固定效应的~~我看目前的论文里面，都没有解释选取个体效应or时点效应的原因，对此我很困惑，希望您可以帮我解答下~谢谢！
      2. 目前我看到的教科书上面，关于面板数据的研究几乎都偏重于理论研究，而关于实际的面板数据的操作书籍少之又少~我现在很困惑，因为拿到数据不会用~请问您有什么可以推荐的论文或者书籍么？偏向实际操作的~或者说我们可以通过什么途径了解和学习具体的面板数据操作方法。谢谢您的回答！
      3. 祝愿您在新的一年里身体健康，万事如意！

请问张老师，协整分析的基本步骤有哪些？如何才能保证协整分析的结论可靠？

张老师好！
（1）在做VAR模型的时候，内生变量和外生变量该如何选择？有什么标准没有？例如国内粮食价格、汇率、货币供应量、生产资料、gdp、国际粮食价格、国际市场利率等变量，我要考察国内粮食价格的变动受到哪些因素的影响，在建立VAR模型时，如何设置内生和外生变量？
（2）在做单位根检验后，有些原序列是平稳序列，而有些是一阶单整序列，在具体分析时候是要用原始序列，还是要求所有的序列都是平稳序列，如果要求都是平稳序列，那么这时就有些是原序列，有些是差分序列，该这么办？
（3）对于VAR模型的变量顺序问题该如何选择？有什么技巧吗？
谢谢！

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